Sredstva organizacije. Obračun planiranog iznosa neto novčanog toka NDPp-a može se izvršiti zbrajanjem neto dobiti i AON-a, koji se može otpisati. Realni investicioni program koji karakteriše obim ulaganja sredstava u kontekstu

Gotovina - najlikvidniji dio imovine organizacije, koja je gotovina i bezgotovinska sredstva plaćanja u ruskoj i stranim valutama; lako utržive hartije od vrijednosti, kao i platne i gotovinske isprave.

Gotovina se odnosi na najvažniju grupu obrtnih sredstava. Od njihovog prisustva u potrebnoj veličini zavise dobrobit organizacije bilo kojeg oblika svojine, „opstanak“ i nastavak postojanja privrednog subjekta. Preduzeću su potrebna sredstva za obračun između dobavljača i izvođača, za plaćanje u budžet, za obračun sa kreditnim institucijama, za isplatu plata, bonusa zaposlenima i za druge vrste plaćanja. Novčani tokovi preduzeću od kupaca i kupaca za prodatu robu i pružene usluge, od banaka u obliku kredita, od institucija i organizacija u vidu privremene pomoći itd.

U uslovima tržišnu ekonomiju trebalo bi da se zasniva na principu da razumna upotreba sredstava može doneti dodatni prihod preduzeću, te stoga preduzeće mora stalno razmišljati o racionalnom ulaganju privremeno slobodnih sredstava za profit (bankarski depoziti, hartije od vrednosti itd.).

U računovodstvenim (finansijskim) izvještajima informacije o gotovini se prikazuju u dva oblika, uključujući u drugom dijelu bilansa stanja u redu „Gotovina i gotovinski ekvivalenti“ iu izvještaju o novčanim tokovima.

Koncept "gotovina" razmatraju različiti autori. Prema M. A. Vakhrushina gotovina uključuju gotovinu i depozite po viđenju; gotovinski ekvivalenti su kratkoročna, visoko likvidna ulaganja koja se lako mogu pretvoriti u određeni iznos gotovine i podložna su beznačajnom riziku promjene vrijednosti.

Na primjer, A. G. Bakaev to primjećuje gotovina- najvažnija vrsta imovine organizacije, a to su sredstva u ruskoj i stranoj valuti, lako utržive hartije od vrijednosti, platni i novčani dokumenti. Mogu biti na blagajni, na tekućim i deviznim računima u kreditnim institucijama u zemlji i inostranstvu.

U Enciklopedijskom rečniku ekonomije i prava sredstva su definisana kao sredstva u domaćoj i stranoj valuti koja se drže u gotovini, na obračunskim, deviznim i drugim računima u bankama u zemlji i inostranstvu, u lako utrživim hartijama od vrednosti, kao i u platnom i novčanom. dokumenti.

Prema E. B. Starodubtsevoj, novac je novac akumuliran u gotovini i bezgotovinskim oblicima države, preduzeća, stanovništva i drugih fondova koji se lako pretvaraju u novac.

VD Kamaev napominje da je gotovina najlikvidnija kategorija imovine, koja preduzeću obezbeđuje najveći stepen likvidnosti. Gotovina predstavlja početak i kraj proizvodnog i komercijalnog ciklusa.

Takođe, sastav gotovine se ogleda u međunarodnom standardu finansijskog izvještavanja br. 7 „Izvještaj o novčanim tokovima“.

Prema standardu, gotovina uključuje:

gotovina;

Depoziti po viđenju (uključujući bankarska prekoračenja po nalogu).

U tržišnoj ekonomiji, kupoprodajne transakcije se stalno obavljaju između preduzeća u vezi sa kupovinom sredstava i predmeta rada, prodajom proizvoda (radova, usluga) uz pomoć gotovine. Osim toga, obračuni se vrše sa budžetom, bankama, osiguravajućim agencijama, raznim javnim organizacijama, dobrotvornim fondacijama, direktno sa zaposlenima, kao i druga moguća poravnanja koja nastaju između preduzeća. Promet sredstava se vrši direktno u preduzećima, organizacijama i ustanovama. Ovaj proces je kontinuiran u vremenu. Završetak transformacije novčanog oblika, izdvojenih sredstava u proizvodne rezerve, prijem novčanih prihoda i neto prihoda sadržanih u njemu najvažniji je faktor u obezbjeđivanju cirkulacije sredstava i neophodan uslov za kontinuiran proizvodni proces. Stoga je važno da se za fondove uspostavi stalna, sistematska, svakodnevna unutarekonomska kontrola.

Efikasnost poravnanja u velikoj meri zavisi od države računovodstvo gotovinski, obračunski i kreditni poslovi.

Posebnu ulogu u obezbjeđivanju poštovanja gotovinske discipline, uspostavljanju pravilnog reda u skladištenju, prijemu i izdavanju gotovine ima glavni računovođa preduzeća.

Glavni računovođa preduzeća mora obezbijediti: potpuno obračunavanje svih prispjelih sredstava, naplatu potraživanja i otplatu obaveza, poštovanje platne discipline, provođenje popisa sredstava, obračuna i obaveza plaćanja na vrijeme, otpis dugova iz bilansa stanja, koji se ne mogu naplatiti u skladu sa postojećim zakonima. Takođe treba organizovati takvu preliminarnu i tekuću kontrolu nad izvršenjem gotovinskih transakcija, koja bi sprečila mogućnost nezakonitih transakcija.

U tabeli. 1.2 prikazuje glavne zadatke sa kojima se suočava kontrola i računovodstvo sredstava u organizaciji.

Tabela 1.2

Glavni zadaci računovodstva i kontrole gotovine*

*Izvor:

Za obavljanje ovih poslova potrebno je, prije svega, koristiti primarne računovodstvene podatke, registre sintetičkog i analitičkog računovodstva za obračun gotovinskih transakcija, transakcija po tekućem računu i drugim bankovnim računima.

Da bi se obezbedilo efikasno računovodstvo i kontrola sredstava, oni se mogu klasifikovati prema sledećim kriterijumima (videti sliku 1.2).

U organizaciji se sva plaćanja vrše u dva oblika: bezgotovinskim transferom preko bankovnog sistema i u obliku gotovinskog plaćanja (bezgotovinsko i gotovinsko plaćanje).

Gotovina u glavnoj i stranoj valuti, hartije od vrijednosti i novčani dokumenti koji se čuvaju direktno u preduzeću čine blagajnu organizacije.

Rice. 1.2 Klasifikacija gotovine*

*Izvor:

Gotovinske transakcije obuhvataju poslove koji se odnose na prijem i trošenje gotovog novca direktno iz blagajne preduzeća.

U svjetskoj praksi je prihvaćeno da blagajna treba da obezbijedi trenutne potrebe preduzeća u gotovini (isplata plata, sredstva za putne troškove, za potrebe domaćinstva i sl.).

Koncept ekvivalentan gotovinske transakcije- gotovinska plaćanja.

Gotovinska plaćanja su gotovinska plaćanja (papirni novac i kovanice). centralna banka Ruska Federacija(u daljem tekstu - Centralna banka Ruske Federacije) utvrđuje maksimalni iznos gotovinskih obračuna između pravnih lica za jedno plaćanje. Do danas, zvanično pojašnjenje Centralne banke Ruske Federacije od 28. septembra 2009. godine br. 34-OR „O primeni određenih odredbi Uputstva Banke Rusije od 20. juna 2007. godine br. 1843-U“ O maksimalnom iznosu gotovinskih obračuna i trošenja gotovine primljene u blagajnu pravnog lica ili blagajne individualnog preduzetnika”, koji postavlja ograničenje od 100.000 rubalja. Poravnanja za iznos koji prelazi utvrđeni mogu se izvršiti samo bezgotovinskim putem.

U skladu sa Uredbom „O postupku obavljanja gotovinskih transakcija s novčanicama i kovanim novcem Banke Rusije na teritoriji Ruske Federacije“ br. 373-P od 12. 10. 11., gotovina preduzeća se čuva u svoju kasu u granicama utvrđenim od strane menadžmenta preduzeća. Sva gotovina koja prelazi utvrđene limite preduzeća mora se predati banci na način iu roku koji je dogovoren sa bankom koja vrši usluge. Preko utvrđenog limita dozvoljeno je čuvanje gotovine primljene za plate u roku od pet radnih dana, uključujući i dan prijema u banci.

Većina obračuna međusobnih obaveza obavlja se preko bankarskih institucija, odnosno bezgotovinskim plaćanjem.

Bezgotovinski promet je iznos namirenja za određeni vremenski period, bez upotrebe gotovine, prenosom sredstava na račune klijenata u kreditnim institucijama ili prebijanjem međusobnih potraživanja.

Bezgotovinska poravnanja se vrše prenosom sredstava sa računa platioca na račun primaoca u kreditnoj instituciji (banci). Prilikom obavljanja poslova poravnanja, banke prate pridržavanje platne i ugovorne discipline od strane preduzeća, a takođe promovišu upotrebu najprikladnijih oblika poravnanja.

Plaćanje bezgotovinskim transferom preko banke je glavni oblik plaćanja.

Račune za poravnanje otvaraju preduzeća koja su pravna lica i imaju samostalan bilans stanja. Tekući račun koncentriše slobodnu gotovinu i priznanice za prodatih proizvoda, izvršeni radovi i usluge, kratkoročni i dugoročni krediti primljeni od banke i drugi krediti. Skoro sva plaćanja preduzeća vrše se sa tekućeg računa: plaćanje dobavljačima za materijal, vraćanje dugova prema budžetu, nadležnima socijalno osiguranje, primanje novca na blagajni za izdavanje plate, novčana pomoć, bonusi itd.

Izdavanje novca, kao i bezgotovinski transferi sa ovog računa od strane banke, obavljaju se, po pravilu, na osnovu naloga vlasnika tekućeg računa ili uz njegovu saglasnost. U zapadnoj praksi, tekući račun se smatra najoptimalnijim oblikom čuvanja sredstava neophodnih za tekuće aktivnosti.

Bezgotovinska plaćanja se vrše sastavljanjem isprava o poravnanju.

Dokument poravnanja (papirni ili elektronski medij) je:

Nalog uplatitelja da otpiše sredstva sa svog računa i prenese ih na račun primaoca sredstava;

Nalog primaoca sredstava za otpis sredstava sa računa platioca i prenos na račun koji je odredio primalac sredstava.

U skladu sa stavom 1.1 Uredbe Centralne banke Ruske Federacije "O pravilima za prenos sredstava" br. 383-P od 19.06.12., postoje sledeće vrste dokumenti za poravnanje: nalog za plaćanje, zahtev za plaćanje, nalog za plaćanje, nalog za naplatu, koji obezbeđuju sprovođenje sledećih oblika bezgotovinskog plaćanja:

obračuni platnim nalozima;

poravnanja po akreditivu;

obračuni po nalozima za naplatu;

poravnanja čekovima;

direktno zaduženje (poravnanja u vidu prenosa sredstava na zahtjev primaoca sredstava);

poravnanja u obliku elektronskih transfera novca.

Obrasci naloga se koriste u svim oblicima bezgotovinskog plaćanja. Organizacija ima pravo da izabere i utvrdi u ugovoru bilo koji od navedenih oblika plaćanja.

Poslove sa stranom valutom može obavljati svako preduzeće. U tu svrhu potrebno je otvoriti devizni račun u banci koja ima dozvolu (licencu) Centralne banke Ruske Federacije za transakcije u stranoj valuti.

Za gotovinu, potreba za kojom ovog trenutka ne postoji, preduzeće često bira takav oblik računovodstvenih obračuna kao depozit, koji obezbeđuje i visok stepen likvidnosti sredstava i prihod od njih. Da biste to učinili, otvorite depozitni račun. Zbog toga preduzeće može istovremeno držati novac „pri ruci“, bez značajnih gubitaka, bez ulaganja ovog novca u proizvodnju.

Plaćanje besplatnog novca ima neke "prednosti".

Uvijek postoje koristi povezane sa stvaranjem velike gotovinske rezerve kako bi se smanjio rizik od ponestanka gotovine. S druge strane, troškovi skladištenja privremeno slobodnih, neiskorišćenih sredstava mnogo su veći od troškova vezanih za kratkoročno ulaganje novca u hartije od vrednosti (posebno, mogu se uslovno uzeti u iznosu izgubljene dobiti sa mogućim kratkim -ročna investicija).

U procesu obavljanja svih vrsta finansijskih i poslovnih transakcija, organizacije stvaraju novčane tokove u obliku njihovog prijema ili rashoda. Ovaj novčani tok funkcionalnog preduzeća je kontinuirani proces u vremenu i definisan je konceptom „novčanog toka“.

Novčani tok organizacije je skup vremenski raspoređenih primanja i plaćanja gotovine generisane njenim ekonomskim aktivnostima.

Novčani tok preduzeća je najvažniji nezavisni objekat finansijskog upravljanja i istovremeno analize. Ovo je određeno ulogom koju upravljanje novčanim tokovima igra u razvoju preduzeća i formiranju konačnih rezultata njegovih finansijskih aktivnosti.

Efikasno upravljanje novčanim tokovima osigurava finansijsku ravnotežu preduzeća u procesu njegovog strateškog i tekućeg razvoja. Tempo ovog razvoja, finansijska stabilnost preduzeća u velikoj meri je određena time kako su različite vrste novčanih tokova međusobno sinhronizovane u smislu obima i vremena. Visok nivo takve sinhronizacije omogućava značajno ubrzanje implementacije ciljeva razvoja preduzeća.

Koncept "novčanog toka preduzeća" je agregiran, uključujući u svoj sastav brojne vrste ovih tokova koji služe ekonomskim aktivnostima. Klasifikacija novčanih tokova može se izvršiti prema sljedećim glavnim karakteristikama:

1. Prema obimu opsluživanja ekonomskog procesa razlikuju se sljedeće vrste novčanih tokova:

Novčani tok za kompaniju u cjelini. Ovo je najzbirniji pogled. priliv novca, koji akumulira sve vrste novčanih tokova koji služe ekonomskom procesu preduzeća u celini;

Novčani tok za određene vrste aktivnosti preduzeća – tekući, investicioni i finansijski;

Novčani tok za pojedinačne strukturne podjele (centre odgovornosti) preduzeća;

Novčani tok za pojedinačne poslovne transakcije. U sistemu ekonomskog procesa preduzeća, ovaj vid novčanog toka se smatra primarnim objektom samostalnog upravljanja.

2. Prema smjeru toka gotovine razlikuju se dvije glavne vrste novčanih tokova:

Pozitivan novčani tok koji karakteriše ukupnost priliva gotovine preduzeću iz svih vrsta poslovnih transakcija (“priliv gotovine”);

Negativan novčani tok koji karakteriše ukupnost gotovinskih plaćanja od strane organizacije u procesu obavljanja svih vrsta njenih poslovnih operacija (“cash outflow”).

Iznos novčanih tokova koji proizilaze iz aktivnosti organizacije se u izvještaju o novčanim tokovima prikazuje direktnim ili indirektnim metodama (prema Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja (u daljem tekstu – MSFI), poželjno je koristiti direktnu metodu).

Izvještaj o tokovima gotovine je finansijski izvještaj koji odražava prijem i rashod gotovine i gotovinskih ekvivalenata, kao i neto promjene njihove vrijednosti kao rezultat tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti tokom izvještajnog perioda.

MSFI predviđa uređenje procedure za sastavljanje ove kategorije finansijskih izvještaja, specijalizovanim standardom – MSFI (MRS) 7 „Izvještaj o novčanim tokovima“. U Ruskim računovodstvenim standardima (u daljem tekstu RAS), izvještaj o novčanim tokovima se smatra jednim od objašnjenja bilansa stanja i bilansa uspjeha i odgovara ruskom standardu PBU 23/11 „Izvještaj o novčanim tokovima“.

Prema MSFI 7, izvještaj o novčanim tokovima ima za cilj da korisnicima finansijskih izvještaja pruži osnovu za procjenu sposobnosti entiteta da generiše gotovinu i gotovinske ekvivalente, kao i potrebu entiteta da koristi te tokove gotovine.

Prema PBU 23/11, podaci izvještaja o novčanim tokovima trebaju karakterizirati promjene u finansijskom položaju organizacije u kontekstu tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Dodjeljivanje određene transakcije novčanog toka određenoj klasifikacionoj grupi je, prije svega, određeno prirodom ekonomska aktivnost preduzeća. Dakle, finansijska ulaganja su obično investicione aktivnosti za industrijsko preduzeće, ali mogu biti sastavni deo tekućih aktivnosti finansijske institucije. Međutim, bez obzira na prirodu poslovanja preduzeća, sva plaćanja i primanja gotovine i gotovinskih ekvivalenata moraju biti prikazana u izveštaju o tokovima gotovine u kontekstu tri vrste aktivnosti: tekućih, investicionih i finansijskih.

Tekuća (glavna) djelatnost - glavna statutarna djelatnost preduzeća. Priliv sredstava, u okviru tekućih aktivnosti, prvenstveno se vezuje za prijem sredstava od prodaje proizvoda (radova, usluga), kao i avansa kupaca i kupaca, odliv - sa uplatom na račune dobavljača, doprinosa. u fondove socijalnog osiguranja i osiguranja, obračune sa budžetom. Tekuća aktivnost preduzeća je takođe povezana sa plaćanjem (primanjem) kamata na kredite i pozajmice.

Investiciona aktivnost je povezana sa sticanjem ili prodajom, stvaranjem dugotrajne imovine, primanjem dividendi, kamata. Novčani odlivi po osnovu investicionih aktivnosti nastaju zbog realizacije izgradnje, nabavke zemljišta, zgrada, objekata, mašina i opreme, vozila; nabavka nematerijalne imovine; sticanje dugoročnih hartija od vrednosti i udela u drugim preduzećima i drugo.

Finansijska aktivnost je povezana sa primanjem sredstava, kao rezultat dobijanja kredita i pozajmica, finansijskim ulaganjima, otplatom dugova po ranije primljenim kreditima, isplatom dividendi. Novčani primici od kupaca i kupaca iskazuju se u izvještaju o novčanim tokovima pripremljenom direktnom metodom u cijelosti u iznosima koje primaju blagajnički, obračunski, devizni i drugi bankovni računi. Gotovina isplaćena dobavljačima, izvođačima, osoblju preduzeća sa blagajne, kao i sa tekućih i drugih bankovnih računa, odražava se u stvarno plaćenim iznosima u gotovini i transferima novca.

Dakle, možemo zaključiti da se kretanje sredstava vrši preko blagajne i raznih računa organizacije otvorenih u bankama. Tok gotovine se odražava u izvještaju o novčanim tokovima i reguliše se različitim regulatornim dokumentima, o čijem će sastavu biti riječi u sljedećem paragrafu.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Hostirano na http://www.allbest.ru/

Uvod

2.1 Veličina i specijalizacija organizacije

2.2 Obezbjeđivanje osnovnih sredstava, radne snage i materijalnih resursa

2.3 Procjena finansijske stabilnosti

2.4 Organizacija računovodstva

Poglavlje 3. Računovodstvo i revizija sredstava u preduzećima Etalon-SPB doo

3.1 Računovodstvo gotovine u blagajni

3.2 Obračun sredstava na tekućem računu

3.3 Računovodstvo gotovine na drugim računima

3.4 Kontrola prijema i trošenja sredstava u preduzeću

3.5 Revizija gotovinskih transakcija

Zaključak

Spisak korišćene literature

Uvod

IN savremenim uslovima menadžmenta, postoji sve veća potreba za racionalnim korišćenjem sredstava preduzeća, postizanjem najviših rezultata uz optimalno-minimalne troškove.

Preduzeća, koja obavljaju tekuće investicione i finansijske aktivnosti, stupaju u odnose sa pravnim i fizičkim licima, uključujući članove njihovih radni kolektiv. Ovi odnosi se zasnivaju na novčanim obračunima.

Sredstva organizacije su u gotovini u obliku gotovine i novca novčanih dokumenata, na bankovnim računima, u izdatim akreditivima, čekovnim knjižicama i sl. Njihovo umnožavanje, pravilnu upotrebu, kontrola očuvanja je najvažniji zadatak računovodstva.

Novčani tokovi imaju važnost za pravilnu organizaciju novčanog prometa, u efikasnom korišćenju finansijskih sredstava. Vješta raspodjela novčanih tokova sama po sebi može donijeti dodatni prihod organizaciji. Stoga morate stalno razmišljati o racionalnom ulaganju privremeno slobodnog novca kako biste ostvarili profit.

Cash obavlja sljedeće glavne zadatke: provjeravanje ispravnosti dokumentaciju i legitimnost transakcija sa sredstvima, poravnanje i kreditne operacije, blagovremeno i potpuno njihovo prikazivanje na računu; obezbjeđivanje blagovremenosti, potpunosti i ispravnosti obračuna za sve vrste plaćanja i primanja, identifikacija potraživanja i obaveza; blagovremeno utvrđivanje rezultata popisa sredstava, novčanih isprava i obračuna, obezbjeđivanje naplate potraživanja i blagovremena otplata obaveza i kredita kreditnih institucija; osiguranje sigurnosti sredstava, nesmetano obezbjeđivanje gotovine za hitne potrebe organizacije; pronalaženje mogućnosti za najracionalnije ulaganje slobodnog novca kao izvora finansijskog ulaganja koji ostvaruje prihod.

Većina poravnanja međusobnih obaveza obavlja se preko bankarskih institucija, tj. putem bezgotovinskog plaćanja. Sve proizlazi iz činjenice da sva preduzeća, organizacije, ustanove, bez obzira na oblik svojine, moraju da drže novac u banci. Na primjer, za skladištenje i trošenje gotovine, kompanija ima kasu. Gotovina koju preduzeće primi od banke troši se samo u svrhe za koje je primljena.

Relevantnost teza leži u činjenici da je upravljanje gotovinom važno za pravilnu organizaciju novčanog prometa, jačanje platne discipline, efikasno korišćenje finansijskih sredstava.

Svrha ovog diplomskog rada je proučavanje teorijskih pitanja računovodstva i revizije fondova, njihovo proučavanje praktična primjena, razvoj predloga za unapređenje računovodstva u preduzeću i unapređenje delatnosti preduzeća DOO "Etalon - SPb". Gdje su ove rečenice u zaključku?

Ciljevi diplomskog rada su:

Razmotriti zadatke računovodstva gotovine;

Dati pojam i klasifikaciju gotovine i novčanih tokova;

Proučiti pravnu regulativu fondova;

Opišite planiranje novčanog toka;

Proučiti veličinu i specijalizaciju organizacije;

Razmotriti raspoloživost osnovnih sredstava, radne snage i materijalnih resursa;

Procijeniti finansijsko stanje;

Proučiti organizaciju računovodstva;

Razmislite o računovodstvu gotovine na blagajni;

Razmotriti knjiženje sredstava na tekućem računu;

Opisati računovodstvo gotovine na drugim računima;

Razmotriti kontrolu prijema i trošenja sredstava;

Sprovesti reviziju gotovine i gotovinskih transakcija.

Predmet studije je DOO "Etalon-SPb".

Predmet studije je računovodstvo i revizija sredstava.

Informaciona osnova za pisanje diplomskog rada bila su: regulatorni dokumenti; ekonomski radovi domaćih autora (N.P. Kondrakova, O.G. Lapina, E.A. Gevorkyan, itd.), periodika, praktični materijali proučavanog preduzeća.

Cilj i zadaci diplomskog rada odredili su njegovu strukturu koja je formirana od uvoda, tri poglavlja i zaključka.

Poglavlje 1. Teorijske osnove računovodstva i revizije fondova

1.1 Zadaci računovodstva gotovine

Važnost vođenja gotovinske evidencije je od velikog značaja i najvažniji je sektor računovodstva u preduzeću.

U toku privredne delatnosti preduzeće vrši obračune sa dobavljačima za nabavljene sirovine od njih, sa kupcima za prodatu im robu, sa kupcima za pružene usluge ili obavljene radove, sa budžetom ili u obliku bezgotovinskog plaćanja ili u gotovini. Kako bi osigurao sigurnost, kontrolu, računovođa mora blagovremeno i pouzdano evidentirati svaku činjenicu transakcije koja se odnosi na kretanje ovih sredstava.

Glavni zadaci gotovinskog računovodstva i obračuna su:

1. Blagovremeno i ispravno dokumentovanje novčanih tokova poslovanja i obračuna;

2. Kontrola korišćenja sredstava isključivo namenski;

3. Operativna, dnevna kontrola sigurnosti gotovine i hartija od vrijednosti na blagajni preduzeća;

4. Kontrola pravilnog i blagovremenog obračuna sa budžetom, bankama, kadrovima;

5. Praćenje poštovanja oblika plaćanja utvrđenih u ugovorima sa kupcima i dobavljačima;

6. Blagovremeno usaglašavanje obračuna sa dužnicima i poveriocima radi isključenja dospjelih dugova.

Postavljamo nove zadatke prije nego što uzmemo u obzir:

Unapređenje stanja gotovinskog računovodstva;

Povećanje odgovornosti rukovodioca za organizaciju računovodstva u preduzeću;

Jačanje kontrole dostupnosti i racionalnog korišćenja finansijskih sredstava, u skladu sa postojećim zakonima RF, propisi;

Formiranje operativnih i pouzdanih informacija o finansijskim procesima u preduzeću;

Pružanje računovodstvenih informacija korisniku (investitoru i kreditoru, dobavljaču i kupcu, poreskim i finansijskim organima) sa informacijama koje bi mu omogućile da se unapredi u postojećem okruženju i odabere ekonomski opravdane odluke koje doprinose postizanju željenih rezultata.

1.2 Pojam i klasifikacija gotovine i novčanih tokova

Novac igra isključivo važnu ulogu u tržišnoj ekonomiji. Tržište nije moguće bez novca, novčanog prometa.

Novac je ekonomska kategorija koja se manifestuje i uz čije učešće javni odnosi; novac djeluje kao razmjenska vrijednost, sredstvo prometa, plaćanja i akumulacije.

Neposredni preduslovi za pojavu novca uključuju:

Prelazak sa egzistencijalne ekonomije na proizvodnju dobara i razmjenu dobara.

Imovinsko odvajanje roba-vlasnika proizvedenih proizvoda. Skladištenjem vrijednosti u novcu, a ne u robi, smanjuju se troškovi skladištenja i sprječava kvarenje, tj. novac služi kao sredstvo za poboljšanje uslova za očuvanje vrednosti.

Novac je univerzalni robni ekvivalent. Imaju mogućnost zamjene za robu. Nekretnine i druge vrijednosti. Novac može ispuniti funkciju svjetskog novca. Ovo svojstvo se manifestuje u odnosu između država ili između pravnih i fizičkih lica koja se nalaze u različitim zemljama.

Osim toga, novac obavlja sljedeće funkcije: mjere vrijednosti; sredstva prometa, sredstva plaćanja; sredstva akumulacije.

Funkcije novca mogu se manifestovati samo uz učešće ljudi. To znači da je novac oruđe ekonomskih odnosa. Ljudi su ti koji koriste mogućnosti novca, određuju vrednovanje dobara određujući cene, koriste ih kao plaćanje za kupljenu robu i koriste ih kao sredstvo plaćanja u odnosima sa privrednim subjektima.

Gotovina koja ne učestvuje u opticaju formira gotovinsku štednju i obavlja funkciju skladišta vrijednosti. Ovo uključuje gotovinska stanja. pojedinci, gotovinska stanja preduzeća i organizacija na svojim bankovnim računima.

Gotovina je skup gotovinskih i bezgotovinskih sredstava kupovine i plaćanja kojima se obezbjeđuje promet dobara i usluga u nacionalnoj privredi, a koji su u vlasništvu pojedinaca, preduzeća i države. U strukturi novčane mase razlikuje se aktivni dio, koji uključuje sredstva koja zapravo služe za privredni promet, i pasivni dio koji uključuje štednju, stanja na računima koja potencijalno mogu poslužiti kao sredstva za poravnanje.

Dakle, struktura ponude novca je prilično složena i ne poklapa se sa stereotipom koji se razvio u glavama običnog potrošača koji novac smatra, prije svega, gotovinom - papirnim novcem i sitnišom. Zapravo, udio papirni novac novčana masa je veoma niska (manje od 25%), a najveći deo transakcija između preduzeća i organizacija, čak iu trgovini na malo, obavlja se u razvijenoj tržišnoj ekonomiji korišćenjem bankovnih računa. Kao rezultat toga, era bankovni novac- čekovi, kreditne kartice itd. Ovi alati za poravnanje vam omogućavaju da upravljate bankovnim depozitima, tj. bezgotovinskog novca. Prilikom plaćanja robe i usluga, kupac čekom ili kreditnom karticom nalaže banci da prenese iznos kupovine sa njegovog depozita na račun prodavca ili mu da gotovinu.

Istovremeno, struktura novčane mase uključuje i takve komponente koje se ne mogu direktno koristiti kao kupovina ili sredstvo plaćanja. Radi se o na sredstva na oročenim računima, štedne uloge u komercijalne banke, druge finansijske institucije, potvrde o depozitu, akcije investicionih fondova koji ulažu samo u kratkoročne finansijske obaveze itd.

Novac mora biti u stalnom opticaju, činite kontinuirani promet.

Privremeno slobodna sredstva treba odmah da uđu na tržište kreditnog kapitala, da se akumuliraju u kreditno-finansijskim institucijama, a zatim da se efektivno plasiraju u poslovanje, plasiraju u one sektore privrede u kojima postoji potreba za dodatnim ulaganjima.

Novčani tok preduzeća je skup vremenski raspoređenih primanja i uplata gotovine generisane njegovim ekonomskim aktivnostima.

visoka uloga efektivno upravljanje novčani tokovi preduzeća određeni su sledećim glavnim odredbama:

1. Novčani tokovi služe realizaciji ekonomske aktivnosti preduzeća u gotovo svim njenim aspektima.

Slikovito, gotovinski tok se može predstaviti kao sistem "finansijskog kruženja" privrednog organizma preduzeća. Efikasno organizovani novčani tokovi preduzeća su najvažniji simptom njegovog "finansijskog zdravlja", preduslov za postizanje visokih konačnih rezultata preduzeća. svoju ekonomsku aktivnost uopšte.

2. Efikasno upravljanje novčanim tokovima osigurava finansijsku ravnotežu preduzeća u procesu njegovog strateškog razvoja. Tempo ovog razvoja, finansijska stabilnost preduzeća u velikoj meri je određena time kako su različite vrste novčanih tokova međusobno sinhronizovane u smislu obima i vremena. Visok nivo takve sinhronizacije omogućava značajno ubrzanje implementacije strateških ciljeva razvoja preduzeća.

3. Racionalno formiranje novčanih tokova pomaže da se poveća ritam implementacije operativnog procesa preduzeća. Svaki neuspjeh u provedbi plaćanja negativno utiče na formiranje zaliha sirovina i materijala, nivo produktivnosti rada, prodaju gotovih proizvoda i tako dalje. Istovremeno, efikasno organizovani novčani tokovi preduzeća, povećavajući ritam implementacije operativnog procesa, obezbeđuju rast proizvodnje i prodaje njegovih proizvoda.

4. Efikasno upravljanje novčanim tokovima smanjuje potrebu kompanije za pozajmljenim kapitalom. Aktivnim upravljanjem novčanim tokovima možete osigurati racionalniju i ekonomičniju upotrebu vlastitih financijskih sredstava generiranih iz internih izvora, smanjiti ovisnost tempa razvoja poduzeća o kreditima. Ovaj aspekt upravljanja novčanim tokovima je od posebnog značaja za preduzeća u ranim fazama njihovog razvoja. životni ciklus, čiji pristup vanjski izvori finansiranje je prilično ograničeno.

5. Upravljanje novčanim tokovima je važno finansijski leveridž obezbeđivanje ubrzanja obrta kapitala preduzeća. Ovo je olakšano smanjenjem trajanja proizvodnih i finansijskih ciklusa, postignutim u procesu efektivnog upravljanja novčanim tokovima, kao i smanjenjem potrebe za kapitalom koji služi ekonomskoj aktivnosti preduzeća. Ubrzavanjem obrta kapitala kroz efektivno upravljanje novčanim tokovima, preduzeće obezbeđuje rast iznosa ostvarenog profita tokom vremena.

6. Efikasno upravljanje novčanim tokovima smanjuje rizik od nelikvidnosti preduzeća. Čak i za preduzeća koja uspješno obavljaju privredne aktivnosti i ostvaruju dovoljan iznos profita, može doći do nesolventnosti kao posljedica neravnoteže razne vrste novčani tokovi tokom vremena. Sinhronizacija primanja i uplata sredstava, postignuta u procesu upravljanja novčanim tokovima preduzeća, omogućava da se eliminiše ovaj faktor u nastanku njegove nelikvidnosti.

7. Aktivni oblici Upravljanje novčanim tokovima omogućava kompaniji da dobije dodatni profit generisan direktno iz njegovih novčanih sredstava. Prije svega, riječ je o efektivnom korištenju privremeno slobodnih novčanih sredstava kao dijela obrtnih sredstava, kao i akumuliranih investicionih sredstava u realizaciji finansijskih ulaganja. Visok nivo sinhronizacije primanja i isplata sredstava u smislu obima i vremena omogućava smanjenje stvarne potrebe preduzeća za tekućim i osiguranim stanjem novčanih sredstava koja opslužuju operativni proces, kao i rezerve investicionih resursa. formirana u procesu realnog ulaganja. Dakle, efektivno upravljanje novčanim tokovima preduzeća doprinosi formiranju dodatnih investicionih resursa za realizaciju finansijskih ulaganja, koja su izvor dobiti.

Novčani tokovi igraju ključnu ulogu u upravljanju komercijalnom organizacijom. Čak i manji prekršaji ili zastoji u ovom procesu, a da ne govorimo o njegovom zaustavljanju, neminovno stvaraju probleme. Kumulativni efekat novčanog toka treba da se manifestuje u vidu povećanja vrednosti organizacije, što se obezbeđuje samo ako je višak prihoda nad isplatama u obimu dovoljnim da ispuni ciljeve i zahteve investitora.

Stvarni novčani tok služi kao osnova za procjenu učinka, Tržišna vrijednost i prilikom predviđanja budućih izgleda komercijalne organizacije.

Novčani tok (novčani tok, tok plaćanja) je osnovni koncept finansijskog upravljanja. Svaka organizacija mora imati dovoljno gotovine za tekuće plaćanje, kupovinu sirovina i materijala, isplatu plata, sticanje dugoročne imovine i blagovremeno otplatu obaveza. Nedostatak sredstava automatski dovodi do gubitka likvidnosti, dok menadžment gubi sposobnost samostalnog odlučivanja, a aktivnosti organizacije počinju da zavise od eksternih subjekata, na primjer, od kreditora. Rezultat takve situacije može biti stečaj, prisilno restrukturiranje, apsorpcija itd. Stoga su novčani tokovi komercijalne organizacije u svim svojim oblicima i vrstama najvažniji objekt finansijskog upravljanja.

Pod gotovinskim tokom, odnosno novčanim tokom, podrazumeva se ukupnost primitaka (priliva) i uplata (odliva) sredstava za određeni vremenski period, odnosno kretanje sredstava raspoređeno u vremenu i prostoru koje proizilazi iz privrednih aktivnosti ili pojedinačnih poslovanja subjekta.

Koncept "novčanih tokova" uveden je u naučnu upotrebu i postao je predmet istraživanja američkih naučnika u poslijeratnih godina u vezi sa funkcionisanjem tržišta hartija od vrednosti. Kao što znate, novac je najograničeniji resurs koji organizacija privlači. U poslovanju, kretanje novca ključni faktor uspjeh. Kvalitativne karakteristike novčanih tokova zavise od cikličkog slijeda poslovnih procesa. Dakle, tokove gotovine treba posmatrati ne samo kao primanje ili plaćanje sredstava, već i kao proces kapitala koji prolazi kroz određene faze proizvodne i finansijske aktivnosti. U ovom slučaju, ciklus novčanih tokova će odgovarati kruženju ekonomskih sredstava organizacije, što je posebno važno za stvaranje efikasnog mehanizma za upravljanje njima.

Povećanje novčanih tokova proizlazi iz bruto prihoda organizacije, što stvara preduslove za proširenu reprodukciju. U procesu cirkulacije kapital prelazi iz monetarne forme u proizvodnu, robnu, i opet u monetarnu formu. U svakom trenutku, pojedini dijelovi kapitala su samo u jednom obliku. Međutim, nijedan oblik kapitala u procesu cirkulacije ne postoji bez drugih, a takvo jedinstvo svih oblika kapitala predodređuje kontinuitet procesa njegovog kretanja.

Ovisno o namjeni, novčani tokovi se mogu klasificirati prema jednom ili drugom obilježju:

- prema smjeru kretanja razlikuju se pozitivni i negativni novčani tokovi.

Pozitivan tok označava prijem, odnosno priliv (novčani prilivi - CIF), sredstava, a negativan njihovo plaćanje, odnosno iz tekućeg (gotovinski odlivi - COF);

- u zavisnosti od načina obračuna razlikuju se bruto (ukupnost svih plaćanja ili primitaka) i neto novčani tokovi.

Formalno, iznos neto novčanog toka može se definirati kao razlika između zbroja svih gotovinski računi, ili prilivi, i plaćanja, odnosno odlivi, za period;

- u pravcu novčanog toka, tokovi se dijele na dolazne i odlazne. Dolazni novčani tok (priliv) karakteriše skup novčanih primanja za određeni period, a odlazni - skupom plaćanja za isti period;

- U zavisnosti od obima primitaka i trošenja sredstava, razlikuju se višak, deficit i optimalni novčani tokovi.

Najčešće se novčani tokovi klasifikuju prema vrsti ekonomske aktivnosti (Tabela 1).

Tabela 1 - Sastav novčanih tokova po vrstama aktivnosti:

Razmatrana klasifikacija omogućava svrsishodnije obavljanje računovodstva, analize i planiranja novčanih tokova različitih vrsta u preduzeću.

1.3 Zakonska regulativa gotovine

Do danas se u Rusiji formalno razvio određeni koncept u regulaciji računovodstva i izvještavanja. Odjeljenje za metodologiju računovodstva i izvještavanja Ministarstva finansija Ruske Federacije razvilo je sistem regulatornog računovodstva u Rusiji.

Tabela 2 - Sistem računovodstvene regulative u Rusiji:

Zakonodavstvo prvog nivoa sadrži norme-principe, na osnovu kojih se gradi sadržaj normativnih akata drugih nivoa, kao i imperativ, striktno određena pravila ponašanje u organizaciji računovodstva i sastavljanja finansijskih izvještaja, ono uključuje:

- Građanski zakonik Ruske Federacije;

- Savezni zakon "O računovodstvu" i dr.

Savezni zakon "O računovodstvu" sadrži osnovne koncepte računovodstva, njegove objekte i glavne zadatke; računovodstveni zahtjevi; reguliše sastav, adrese, uslove i javnost finansijskih izveštaja. Pojavio se novi savezni zakon od 6. decembra 2011. br. 402-FZ „O računovodstvu“. Ovaj dokument je potpisan i zvanično objavljen, ali će stupiti na snagu tek godinu dana kasnije - od 1. januara 2013. godine. Novi zakon će razviti standarde koji regulišu računovodstvo. Neki standardi će biti federalni, drugi će biti specifični za industriju, a oba su obavezna.

S tim u vezi, regulatorni sistem će se sastojati od:

- Federalni standardi prvog nivoa;

- Nivo 2 industrijskih standarda;

- Nivo 4 Standardi privrednog subjekta.

Federalni standardi će uspostaviti jedinstvena pravila za sve industrije, na primjer, kontni plan, sastav posljednjeg i prvog izvoda tokom reorganizacije, pojednostavljene računovodstvene metode i tako dalje.

Industrijski standardi se prilagođavaju opšta pravila na osobenosti pojedinih sfera privredne aktivnosti.

Standarde će izraditi Ministarstvo finansija Rusije, kao i samoregulatorne organizacije preduzetnika, revizora i drugih udruženja zainteresovanih za razvoj računovodstva. Nacrti svih saveznih standarda biće obavezno objavljeni i otvoreni za javnu raspravu. Rok za takvu raspravu je najmanje tri mjeseca od dana objavljivanja nacrta. Projektanti će uzeti u obzir sve komentare, finalizirati projekat, a tek nakon toga će biti usvojen standard.

Dokumenti drugog nivoa imaju za cilj da formiraju osnovnu terminologiju računovodstvenog regulatornog sistema i obelodanjuju principe i pravila za formiranje potpunih i pouzdanih informacija u vezi sa konkretnim računovodstvenim objektima i prikazom informacija u finansijskim izveštajima.

Dokumente trećeg nivoa pripremaju i odobravaju savezni organi, javna udruženja profesionalnih računovođa, ministarstva i resori na osnovu i u izradi dokumenata prvog i drugog nivoa. Dokumenti ovog nivoa su savjetodavni, pojašnjavajući i pojašnjavajući u odnosu na dokumente višeg nivoa i ne bi trebali biti u suprotnosti sa njima. U slučaju potonjeg, primjenjuju se obavezujuće norme dokumenata prvog i drugog nivoa.

Ovaj nivo regulatornih dokumenata uključuje:

Kontni plan za finansijske i ekonomske aktivnosti organizacije i smjernice za njegovu primjenu;

Smjernice, kao i drugi dokumenti slične prirode, čiji sadržaj nije konceptualne prirode, pa se stoga ne mogu pripisati dokumentima viših nivoa regulacije.

Dokumente četvrtog nivoa odobrava rukovodilac, a formiraju ih računovodstvene, finansijske i ekonomske službe organizacije.

Glavni regulatorni dokumenti koji regulišu računovodstvo gotovine su:

Uredba o računovodstvu "Računovodstvena politika organizacije" PBU 1/2008 (odobrena naredbom Ministarstva finansija od 6. oktobra 2008. N 106n);

Uredba o računovodstvu i finansijskom izvještavanju u Ruskoj Federaciji, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 29. jula 1998. N 34n;

Uredba o računovodstvu "Računovodstvo osnovnih sredstava" PBU 6/01, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 30. marta 2001. N 26n;

Uredba o računovodstvu "Računovodstvo zaliha" PBU 5/01, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 9. juna 2001. N 44n;

Uredba o računovodstvu "Prihodi organizacije" PBU 9/99, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 6. maja 1999. N 32n;

Uredba o računovodstvu "Troškovi organizacije" PBU 10/99, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 6. maja 1999. N 33n;

Računovodstvena uredba "Računovodstvo imovine i obaveza denominiranih u stranoj valuti" PBU 3/2006, odobrena Naredbom Ministarstva finansija Rusije od 27. novembra 2006. N 154n. U skladu sa klauzulom 14 PBU 3/2006, „tečajna razlika povezana sa formiranjem odobrenog (rezervnog) kapitala organizacije podliježe pripisivanju dodatnom kapitalu“;

Uredba o računovodstvu "Računovodstveni izvještaji organizacije" PBU 4/99, odobrena naredbom Ministarstva finansija Rusije od 6. jula 1999. N 43n.

Da bi se osigurala pouzdanost računovodstvenih podataka i finansijskih izvještaja, organizacije su dužne da izvrše popis imovine i obaveza, tokom kojeg se provjerava i dokumentuje njihovo prisustvo, stanje i procjena. Popis se vrši u skladu sa Smjernice o popisu imovine i finansijskih obaveza, odobrenom naredbom Ministarstva finansija Ruske Federacije od 13. juna 1995. godine. br. 49.

Novu proceduru za obavljanje gotovinskih transakcija odobrila je Centralna banka Ruske Federacije 12. oktobra 2011. N 373-P, koja je izdala Uredbu „O postupku obavljanja gotovinskih transakcija sa bankomatima i kovanicama Banke Rusije na teritoriju Ruske Federacije."

Gotovinske transakcije su formalizovane u standardnim međuresornim obrascima primarne računovodstvene dokumentacije za preduzeća i organizacije, koje odobrava Državni komitet za statistiku Ruske Federacije u dogovoru sa Centralnom bankom Ruske Federacije i Ministarstvom finansija Ruske Federacije.

Federalni zakon br. 86-FZ od 10. jula 2002. godine "O Centralnoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije)" je trenutno na snazi.

Uputstvo Centralne banke od 20. juna 2007. N 1843-U "O maksimalnom iznosu gotovinskih obračuna i trošenja gotovine koju prima blagajna pravnog lica ili kasa fizičkog preduzetnika."

Preduzeće može isplatiti gotovinu svom partneru u jednoj transakciji samo u granicama od 100.000 rubalja. Upravo je ovaj postupak utvrđen Direktivom Centralne banke od 20. juna 2007. N 1843-U.

O postupku za zaključivanje ugovora o punoj individualnoj ili kolektivnoj (timskoj) odgovornosti, dopis Centralne banke od 20.05.2003. godine N 75-T. Blagajnik, u skladu sa važećim zakonodavstvom o materijalnoj odgovornosti radnika i zaposlenih, u potpunosti je odgovoran za sigurnost svih vrijednosti koje je prihvatio i za štetu nanesenu preduzeću kao rezultat namjernih radnji i kao rezultat nemarnog ili nepoštenog odnosa prema svojim dužnostima.

Dakle, možemo zaključiti da je regulatorni okvir za računovodstvo u Ruskoj Federaciji razvijen u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima, iako postoje određene kontradiktornosti.

U Rusiji je razvijen četvorostepeni sistem regulatornog regulisanja revizorskih aktivnosti (Tabela 3). Svaki nivo obuhvata određene vrste dokumenata, obim regulative i stepen razvijenosti regulatorne dokumentacije.

Tabela 3 - Sistem regulatorne regulacije revizorskih aktivnosti u Ruskoj Federaciji:

Prvi (gornji) nivo obuhvata Savezni zakon "O reviziji", koji se odnosi na glavne zakonodavne akte.

Definiše mjesto revizije u sistemu finansijske kontrole kao njenog neophodnog ravnopravnog elementa. Za Rusiju je to posebno važno, budući da je istorijski državna finansijska kontrola preovladavala nad drugim vrstama kontrole. Dokumenti drugog nivoa koji regulišu poslove revizije u Rusiji obuhvataju federalna pravila (standarde), zakonske i podzakonske akte koji definišu opšta pitanja regulisanja revizorskih aktivnosti koja su obavezna za tržišne subjekte.

Treći nivo obuhvata interne standarde akreditovanih profesionalnih revizorskih udruženja, kao i propise ministarstava, federalne službe i agencije koje utvrđuju pravila za organizovanje revizijskih poslova i vršenje revizija u vezi sa određenim djelatnostima, organizacijama io određenim pitanjima oporezivanja, finansija, računovodstva, poslovnog prava.

Četvrti nivo uključuje standarde interne revizije koje su razvile revizorske organizacije i pojedinačni revizori na osnovu federalnih pravila (standarda) i revizorske prakse. Sadržaj i forma takvih dokumenata je prerogativ revizorskih firmi, njihovo znanje i iskustvo. Na osnovu ovih standarda organizovane su aktivnosti revizorskih organizacija i pojedinačnih revizora.

1.4 Planiranje novčanih tokova

Ništa od trenutnog finansijski planovi preduzeća, nijedna od njegovih velikih poslovnih operacija ne može se razviti van veze sa planiranim novčanim tokovima za njih. Koncentracija svih vrsta planiranih novčanih tokova preduzeća ogleda se u posebnom planskom dokumentu – planu prijema i utroška sredstava, koji je jedan od glavnih oblika tekućeg finansijskog plana.

Plan prijema i rashoda izrađuje se za pojedine vrste privredne djelatnosti i za preduzeće u cjelini. S obzirom na to da je niz početnih preduslova za izradu ovog plana slabo predvidljive prirode, on se obično sastavlja u opcijama - "optimističkim", "realističnim" i "pesimističkim". Osim toga, izrada ovog plana je multivarijantna po prirodi i metodama koje se koriste za izračunavanje njegovih pojedinačnih indikatora.

Osnovni cilj izrade plana prijema i utroška sredstava je da se na vrijeme predvidi bruto i neto novčani tokovi preduzeća u kontekstu pojedinih vrsta njegovih ekonomskih aktivnosti i osigura stalna solventnost u svim fazama planskog perioda.

Plan prijema i utroška sredstava izrađuje se u sljedećem redoslijedu:

U prvoj fazi predviđa se prijem i utrošak sredstava za operativne aktivnosti preduzeća, budući da niz pokazatelja učinka ovog plana služi kao početni preduslov za razvoj ostalih njegovih komponenti.

U drugoj fazi razvijaju se planirani indikatori za prijem i utrošak sredstava za investicione aktivnosti preduzeća (uzimajući u obzir neto novčani tok iz njegovih poslovnih aktivnosti).

U trećoj fazi izračunavaju se planirani pokazatelji prijema i utroška sredstava za finansijske aktivnosti preduzeća, koji su osmišljeni da obezbijede izvore eksternog finansiranja njegovih poslovnih i investicionih aktivnosti u narednom periodu.

U četvrtoj fazi predviđaju se bruto i neto novčani tokovi, kao i dinamika gotovinskih bilansa za preduzeće u celini.

Predviđanje prijema i utroška sredstava za poslovne aktivnosti preduzeća vrši se na dva glavna načina:

1) na osnovu planiranog obima prodaje proizvoda;

2) na osnovu planiranog ciljanog iznosa neto dobiti.

1. Prilikom predviđanja prijema i utroška sredstava za poslovne aktivnosti na osnovu planiranog obima prodaje proizvoda, obračun pojedinačnih pokazatelja plana vrši se u sljedećem redoslijedu (slika 1).

Slika 1 - Redoslijed obračuna pojedinačnih pokazatelja pri prognozi prijema i utroška sredstava na osnovu planiranog obima prodaje proizvoda:

Određivanje planiranog obima prodaje proizvoda vrši se na osnovu izrađenog proizvodnog programa (proizvodnog plana), uzimajući u obzir potencijal relevantnog tržišta proizvoda. Ovaj pristup vam omogućava da povežete planirani obim prodaje proizvoda sa resursni potencijal preduzeća i stepena njegove upotrebe, kao i kapaciteta relevantnog tržišta proizvoda. Osnovni pokazatelj za izračunavanje planiranog iznosa prodaje proizvoda je u ovom slučaju planirani obim proizvodnje tržišnih proizvoda. Model za izračunavanje planiranog obima prodaje proizvoda je sljedeći:

Uvlake na 12pt:

ILI P = ZGP N + PTP - ZGP K, (1)

Gdje je OR P - planirani obim prodaje u posmatranom periodu (mjesecu);

ZGP N - iznos zaliha gotovih proizvoda na početku planskog perioda;

PTP - ukupan obim proizvodnje gotovih komercijalnih proizvoda u planiranom periodu koji se razmatra;

ZGP K - iznos zaliha gotovih proizvoda na kraju posmatranog perioda. Planirani obim prodaje proizvoda diferencira se u smislu prodaje za gotovinu i uz davanje robnog (komercijalnog) kredita, uzimajući u obzir preovlađujuću privrednu praksu.

Obračun planiranog koeficijenta naplate potraživanja vrši se na osnovu njegovog stvarnog nivoa u izvještajnom periodu, uzimajući u obzir planirane mjere za promjenu politike odobravanja robnog (komercijalnog) kredita.

Obračun planiranog iznosa novčanih primitaka od prodaje proizvoda vrši se prema sljedećoj formuli:

Uvlake na 12pt:

PDS P \u003d 0R pon + (0R kom * KI) + H0 pr, (2)

Gdje je PDS P - planirani iznos novčanih primanja od prodaje proizvoda u posmatranom periodu;

ILI pon - planirani obim prodaje proizvoda za gotovinu u posmatranom periodu;

OR pc - obim prodaje proizvoda na kredit u tekućem periodu;

CI - koeficijent tekuće naplate potraživanja, izražen kao decimalni razlomak;

H0 pr - iznos prethodno nenaplaćenog stanja potraživanja (podložno naplati na planski način).

Izračunati pokazatelj planiranog iznosa novčanih primitaka od prodaje proizvoda karakteriše planirani iznos pozitivnog novčanog toka preduzeća za poslovne aktivnosti.

Određivanje planiranog iznosa operativnih troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda jedan je od najzahtjevnijih koraka u predviđanju novčanih tokova preduzeća. Zasniva se na kalkulaciji troškova pojedinih vrsta proizvoda (proizvodnih i kompletnih). Sastav planiranog troška određene vrste proizvoda uključuje sve direktne i indirektne troškove za njegovu proizvodnju i prodaju.

Ova kalkulacija nije prikladna za našu kompaniju, jer se kompanija bavi prevozom putnika.

Obračun planiranog iznosa plaćanja poreza iz prihoda (uračunatih u cijenu proizvoda) vrši se na osnovu planiranog obima prodaje pojedinih vrsta proizvoda i pripadajućih stopa poreza na dodatu vrijednost, akcize i dr. slični porezi.

Obračun planiranog iznosa bruto dobiti preduzeća za poslovne aktivnosti vrši se prema sljedećoj formuli:

VP P \u003d 0R p - 0Z p - NP D, (3)

Gde je VP P - planirani iznos bruto dobiti preduzeća za poslovanje u posmatranom periodu;

0Z p - planirani iznos operativnih troškova za proizvodnju i prodaju proizvoda;

NP D - planirani iznos plaćanja poreza na teret prihoda (uključen u cijenu proizvoda).

Obračun planiranog iznosa poreza koji se plaća na teret dobiti vrši se prema sljedećoj formuli:

NP p \u003d (VP p * N p / 100) + N pp, (4)

Gdje je NP P - planirani iznos poreza plaćen na teret dobiti;

VP P - planirani iznos bruto dobiti preduzeća za poslovne aktivnosti;

N p - stopa poreza na dohodak, u procentima;

N pp - iznos ostalih poreza i naknada plaćenih na teret dobiti.

Obračun planiranog iznosa neto dobiti preduzeća od poslovnih aktivnosti JPP vrši se prema formuli:

PE P \u003d VP P - NP P, (5)

Obračun planiranog iznosa gotovinske potrošnje na operativne aktivnosti RDSP-a vrši se prema sljedećoj formuli:

RDS P = 03 P + NPd + NP p -A0 P, (6)

Izračunati pokazatelj planiranog iznosa trošenja novca karakteriše planirani iznos negativnog novčanog toka preduzeća za poslovne aktivnosti.

Obračun planiranog iznosa neto novčanog toka NDPp može se izvršiti zbrajanjem neto dobiti i AON-a, koji se može napisati:

NDP P = NPP P + AO P, (7)

Sličan rezultat se može dobiti oduzimanjem od primitka sredstava njihovog trošenja:

NDP P \u003d PDS P - RDS P

2. Prilikom prognoze prijema i utroška sredstava za poslovne aktivnosti na osnovu planiranog ciljanog iznosa neto dobiti, obračun pojedinih pokazatelja plana vrši se u sljedećem redoslijedu.

Slika 2 - Redoslijed obračuna pojedinačnih pokazatelja pri prognozi prijema i utroška sredstava na osnovu planiranog ciljanog iznosa neto dobiti:

Najviše je utvrđivanje planiranog ciljanog iznosa neto dobiti preduzeća teška faza u sistemu prediktivnih proračuna novčanih tokova. Ciljani iznos neto dobiti je planirana potreba za finansijskim sredstvima ostvarenim iz ovog izvora, čime se obezbjeđuje realizacija razvojnih ciljeva preduzeća u narednom periodu.

Slika 3 - Sastav glavnih elemenata izračunavanja ciljanog iznosa neto dobiti preduzeća:

Obračun ciljnog iznosa neto dobiti preduzeća vrši se u kontekstu pojedinačnih elemenata nadolazeće potrebe, čiji je sastav prikazan na slici 3.

Rezultati prediktivnih proračuna ciljnog iznosa neto dobiti preduzeća u kontekstu navedenih elemenata omogućavaju ne samo formiranje početne osnove za planiranje njegovih novčanih tokova, već i utvrđivanje internih proporcija njegove buduće upotrebe.

Predviđanje prijema i utroška sredstava za investicione aktivnosti vrši se metodom direktnog računa. Osnova za ove kalkulacije su:

Pravi investicioni program koji karakteriše visinu ulaganja sredstava u kontekstu pojedinačnih investicionih projekata koji se realizuju ili planiraju za realizaciju.

2. Portfolio dugoročnih finansijskih investicija predviđenih za formiranje. Ako je takav portfolio već formiran u preduzeću, tada se utvrđuje potreban iznos sredstava da bi se obezbedio njegov rast ili obim implementacije instrumenata dugoročnih finansijskih ulaganja.

3. Procijenjeni iznos novčanih primitaka od prodaje osnovnih sredstava i nematerijalne imovine. Ovaj proračun bi trebao biti zasnovan na planu njihove obnove.

4. Predviđena veličina investicionog profita. Budući da se dobit od realizovanih realnih investicionih projekata koji su ušli u operativnu fazu prikazuje kao deo operativne dobiti preduzeća, u ovoj sekciji se predviđa visina dobiti samo na dugoročna finansijska ulaganja – dividende i potraživanja po kamati.

Obračuni su sažeti u kontekstu pozicija predviđenih standardom izvještaja o novčanim tokovima preduzeća za investicione aktivnosti. Predviđanje prijema i utroška sredstava za finansijske aktivnosti vrši se metodom direktnog računa na osnovu potreba preduzeća u eksterno finansiranje definisan svojim pojedinačnim elementima. Osnova za ove kalkulacije su:

1. Planirani obim dodatne emisije sopstvenih akcija ili privlačenje dodatnog akcijskog kapitala.

Plan novčanih tokova uključuje samo onaj dio dodatne emisije dionica koji se može prodati u određenom narednom periodu.

2. Planirani obim privlačenja dugoročnih i kratkoročnih finansijskih kredita i zajmova u svim oblicima (privlačenje i servisiranje robnog kredita, kao i kratkoročnih obaveza prema domaćim računima ogleda se u novčanim tokovima iz poslovnih aktivnosti).

3. Iznos očekivanog prijema sredstava u vidu besplatnog ciljanog finansiranja. Ovi pokazatelji se uključuju u plan na osnovu odobrenog državnog budžeta ili odgovarajućih budžeta drugih državnih i nedržavnih organa (fondacija, udruženja i sl.).

4. Iznosi predviđeni za otplatu u planiranom periodu glavnice po dugoročnim i kratkoročnim finansijskim kreditima i zajmovima. Obračun ovih pokazatelja se vrši na osnovu konkretnih kreditnih ugovora preduzeća sa bankama ili drugim finansijskim institucijama (u skladu sa uslovima amortizacije glavnog duga).

5. Procijenjeni iznos isplate dividende dioničarima (kamate na dionički kapital).

Ovaj obračun se zasniva na planiranom iznosu neto dobiti preduzeća i njegovoj politici dividendi.

Obračuni su sumirani u smislu pozicija predviđenih standardom izvještaja o novčanim tokovima preduzeća za finansijske aktivnosti.

Indikatori izrađenog plana za prijem i utrošak sredstava služe kao osnova za operativno planiranje različitih vrsta novčanih tokova preduzeća.

Poglavlje 2. Ekonomske karakteristike preduzeća OOO Etalon-SPB

2.1 Veličina i specijalizacija organizacije

Društvo sa ograničenom odgovornošću"Etalon-SPb" je osnovan na osnovu osnivačkog ugovora od 25. avgusta 2006. godine na neodređeno vreme i posluje u skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije, savezni zakon"O društvima sa ograničenom odgovornošću" i drugim pravnim aktima.

Učesnici kompanije su državljani Ruske Federacije.

Preduzeće je pravno lice i poseduje zasebnu imovinu evidentiranu u samostalnom bilansu stanja, može u svoje ime sticati i ostvarivati ​​imovinska i lična neimovinska prava, biti tužilac i tuženik na sudu.

Glavne aktivnosti kompanije su:

- prodaja nekretnina;

- komercijalno posredovanje u prodaji i kupovini svih vrsta robe široke potrošnje i industrije;

- poslovanje sa hartijama od vrednosti;

- spoljnoekonomske aktivnosti.

Društvo možda ima Ljudska prava i snosi građanskopravne obaveze neophodne za sprovođenje bilo kojih aktivnosti koje nisu zabranjene saveznim zakonima.

Ovlašteni kapital društva može se povećati ili smanjiti odlukom skupštine učesnika društva na način i pod uslovima predviđenim Saveznim zakonom "O društvima sa ograničenom odgovornošću". Najviši organ društva je skupština učesnika u društvu. Skupština učesnika društva može biti redovna ili vanredna.

DOO "Etalon-SPb" vodi operativno računovodstvo svojih aktivnosti, vodi računovodstveno i statističko izvještavanje na propisan način i odgovara za njegovu pouzdanost.

Preduzeće samostalno utvrđuje svoju privrednu aktivnost, utvrđuje izglede za razvoj, na osnovu tržišnih uslova, u potpunosti raspolaže neto dobiti koja ostaje u preduzeću nakon obračuna sa budžetom i poveriocima.

Kontrolu nad finansijskim i ekonomskim aktivnostima preduzeća vrše poreski, finansijski i drugi državni organi.

Imovina preduzeća se sastoji od glavne i radni kapital, kao i materijalne vrednosti čija se vrednost odražava u bilansu stanja preduzeća i pripada mu na pravu punog ekonomskog upravljanja.

Izvor formiranja imovine Etalon-SPb doo je prihod od prodaje, kao i od drugih vrsta ekonomske aktivnosti.

Organizaciona struktura DOO "Etalon-SPb" izgrađena je na linearno-funkcionalnom principu. Takva struktura se formira stvaranjem specijalizovanih servisa za svaki linijski menadžment.

Preduzeće vodi direktor, on je u svom poslovanju odgovoran vlasniku i osnivaču.

Glavni računovođa je odgovoran za:

Tačno obračunavanje rezultata finansijsko-ekonomskih aktivnosti MKO (ne umanjiti) u skladu sa utvrđenim pravilima;

Potpuno računovodstvo pristigle gotovine, hartija od vrijednosti, zaliha i osnovnih sredstava, kao i blagovremeno računovodstveno evidentiranje poslova vezanih za njihovo kretanje;

Ispravan obračun doprinosa državnog socijalnog osiguranja u državni budžet;

Kontrola sastavljanja pouzdanih finansijskih izveštaja na osnovu primarnih dokumenata i računovodstvenih evidencija, obezbeđivanje blagovremenog dostavljanja izveštaja u utvrđenim rokovima od strane državnog organa;

Čuvanje knjigovodstvene dokumentacije, njeno izvršenje i predaja na propisan način u arhivu.

U 2011. godini došlo je do smanjenja stope prodaje stanova u kućama u izgradnji, koje je prodala kompanija "Etalon-SPb". U kvantitativnom smislu (tj. prema ukupan broj zaključenih ugovora) smanjenje u odnosu na 2010. godinu iznosi 33%. To je zbog činjenice da su tokom godine cijene za objekte Etalon-SPb rasle gotovo mjesečno i na kraju godine porasle za 23%. Uz to, smanjenje od 39%. ukupna površina prodati stanovi.

Pozitivnu dinamiku pokazao je stambeni kompleks "Klasik" - plus 24% u odnosu na prošlu godinu. To je zbog sređivanja odnosa između projekta kompanije L1 i Absolut banke, koju je ranije imala zemljište ispod ovog stambenog naselja.

Prodaja u stambenom kompleksu "Grof Orlov" smanjena je u 2011. za 2%. To je zbog početka izgradnje novih zgrada i otvaranja dodatnog prostora, koji je bio veoma tražen na tržištu.

U stambenom kompleksu "Kod metroa Zvezdnaya" prodaja je porasla za 15%. 115.000 sq. m. jedan je od najpristupačnijih u pogledu odnosa cijene i kvalitete, stoga je vrlo tražen među kupcima masovnog segmenta.

Slična dinamika prodaje zabilježena je iu stambenom kompleksu London Park: plus 8% u odnosu na prethodnu godinu. Popularnost ovog objekta je i zbog pristupačnosti cijene i dobre lokacije.

U stambenim kompleksima "Imperial" i "Premier Palace" prodaja je ostala stabilna. U stambenoj zgradi Grazhdansky prodaja je smanjena za 62%, što je zbog činjenice da je 99% stanova u zgradi rasprodano.

Najveći pad prodaje u 2011. godini zabilježen je u segmentu dvo- i trosobnih stanova u objektima L1. Njihova implementacija smanjena je za skoro 60%. Na drugom mjestu po smanjenju prodaje garsonjera -54% u odnosu na prošlu godinu. Prodaja jednosobnih stanova neznatno je porasla - za 11%.

Struktura tražnje u 2011. godini pretrpjela je samo manje promjene. Više od polovine prodaje dolazi iz jednosobni stanovi i studio apartmana. Dvosobni stanovi zauzimaju udeo od 32%. Ostatak prodaje se odnosi na stanove sa tri i više soba.

Za sve objekte koje prodaje Etalon-SPb, prosječna cijena po kvadratnom metru povećana je za 23% od početka godine. Najveći rast su pokazali objekti ekonomske klase: njihova cijena porasla je za 19%. Objekti komforne klase su na kraju godine poskupjeli za 16%. Slična dinamika zabilježena je iu poslovnoj klasi - plus 13%.

Na kraju godine zabilježeno je povećanje prosječne cijene kupljenih stanova. Ako je 2010. prosječna cijena stana iznosila 3,1 milion rubalja, onda je 2011. - skoro 3,4 miliona rubalja. (plus 9%).

Finansijske rezultate poslovanja karakteriše visina primljene dobiti i nivo profitabilnosti. U posljednje 3 godine došlo je do fluktuacije pokazatelja.

Prihodi od prodaje u 2011. u odnosu na 2010. smanjeni su za 3290 hiljada rubalja.

Troškovi su također smanjeni u ovom periodu za 1887 hiljada rubalja. Pozitivno je da je stopa rasta prihoda (72,3%) u ovom periodu viša od stope rasta troškova (58,7%).

Slični dokumenti

Proučavanje koncepta novca. opšte karakteristike regulatorna i pravna podrška računovodstva i revizije fondova. Razmatranje izvora informacija i metoda za provođenje verifikacije gotovinskog knjigovodstvenog poslovanja na primeru „Naše delo“ doo.

seminarski rad, dodan 23.10.2014


Proučavanje teorijskih osnova i zakonske regulative računovodstva gotovine u Ruskoj Federaciji. Metodologija za analizu novčanih tokova organizacije. Proračun pokazatelja solventnosti i finansijske stabilnosti. Organizacija računovodstva u preduzeću.

teza, dodana 25.11.2011


Proučavanje i analiza organizacije računovodstva općenito i organizacije internog računovodstva sredstava posebno u Federalnom državnom jedinstvenom preduzeću Uchhoze GOU PGSHA Primorskog kraja. Identifikacija nedostataka u računovodstvu, traženje načina za poboljšanje računovodstva sredstava.

seminarski rad, dodan 17.02.2008


Suština gotovinskih plaćanja i njihova uloga u organizaciji kontrole kretanja novčanih tokova. Problemi računovodstva gotovinskih i deviznih transakcija u tranziciji ka tržišnoj ekonomiji. Međunarodni standardi i iskustvo stranim zemljama za gotovinsko računovodstvo.

seminarski rad, dodan 25.02.2014


Ekonomska i računovodstvena priroda gotovine (novčani tokovi). Stvarni problemi računovodstvo i analiza tokova gotovine. Prijedlozi za unapređenje i unapređenje računovodstva gotovine finansijsko stanje JSC Aeroflot.

teze, dodato 01.06.2014


Koncept gotovine i novčanih tokova organizacije. Međunarodna praksa računovodstva gotovine i analiza njihovog kretanja. Procjena računovodstva i analiza novčanih tokova u OOO "UVIKS-M". Registracija transakcija, preporuke za unapređenje računovodstva.

rad, dodato 07.03.2012


Studija stanja računovodstva gotovine u blagajni i na računima za poravnanje preduzeća i preporuke za njihovo poboljšanje na primjeru KazPhosphate LLP. Pojam i funkcije novca. Analiza njihove strukture, dinamike i prometa.

seminarski rad, dodan 16.07.2009


Proizvodna djelatnost ekonomija i njeni rezultati. Obračun kretanja gotovine u blagajni preduzeća, bezgotovinskih sredstava na računima za poravnanje preduzeća. Automatski oblik računovodstva gotovine, optimizacija njihovih tokova.

teza, dodana 22.12.2007


Suština, klasifikacija i metodologija računovodstva novčanih tokova. Kratke ekonomske karakteristike organizacije. Analiza računovodstvene politike OAO Taxi Razvoj mera za optimizaciju gotovine kompanije i poboljšanje načina obračuna istih.

seminarski rad, dodan 02.04.2016


Normativno-pravna regulativa gotovinskog računovodstva u Ruskoj Federaciji: metodologija za analizu novčanih tokova i osnove njihovog računovodstva. Analiza solventnosti i finansijske stabilnosti DOO "TD Kaskad-M", računovodstvo sredstava.

NASTAVNI RAD

FINANSIJSKA SREDSTVA I GOTOVINA ORGANIZACIJE

Esej

Rad na kursu sadrži 55 strana, 5 slika, 5 tabela, 6 formula, 35 korišćenih izvora, 2 dodatka.

FINANSIJSKA SREDSTVA, GOTOVINA, OSNOVNI KAPITAL, PRIHODI, DOBITAK, PRIVUČENA SREDSTVA, KAPITALA KREDITE, BILANS STANJA.

Predmet studije su finansijska sredstva i sredstva preduzeća, na primeru AD „Čeboksarski agregat“.

Svrha nastavnog rada je da se sagledaju teorijske osnove finansijskih sredstava i sredstava organizacije, prouči mehanizam njihovog formiranja i korišćenja, te da se na osnovu toga utvrde pravci za unapređenje formiranja i korišćenja finansijskih sredstava. i sredstava organizacije.

Metode istraživanja: ekonomsko-statističke, analitičke, članci V.I. Glazunova, O.A. Aleksandrova, V.G. Dronova.

Kao rezultat studije, teorijska osnova finansijska sredstva i sredstva organizacije, predlažu se analiza efektivnosti formiranja i korišćenja finansijskih sredstava preduzeća, načini unapređenja mehanizma za formiranje i korišćenje finansijskih sredstava i sredstava organizacije.

Stepen implementacije je djelomičan.

Obim - u procesu izučavanja predmeta "Finansije organizacija"

Uvod

1 Teorijske osnove finansijskih sredstava i novca

sredstva organizacije

1.1 Opšte karakteristike i izvori formiranja finan

resurse organizacije u savremenim uslovima

1.2 Karakteristike gotovine organizacije i njihova uloga u

proizvodne aktivnosti

1.3 Glavni pravci korišćenja finansijskih sredstava

i sredstava organizacije

2 Analiza formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i

sredstva AD "Čeboksarski kombinat"

2.1 Formiranje finansijskih sredstava u preduzeću

sredstava u preduzeću

3 Procjena djelotvornosti mehanizma za formiranje i korištenje

finansijskih sredstava i gotovine u organizaciji. Glavni pravci za poboljšanje sistema formiranja

i korišćenje finansijskih sredstava i sredstava organizacije

Domaća i strana iskustva u poboljšanju efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava u preduzeću

Mogućnosti za efikasno korišćenje finansijskih sredstava

u preduzeću

Zaključak

Spisak korišćene literature

Aneks A

Aneks B

Uvod

Glavna karika privrede u tržišnim uslovima upravljanja su preduzeća koja deluju kao privredni subjekti. Za obavljanje privrednih aktivnosti, prihoda i štednje koriste određene vrste resursa: materijalne, radne, finansijske i novčane.

Odnosno, u uslovima tržišnih odnosa preduzeće je samoorganizovani i samoreprodukcioni društveni i proizvodni organizam, autonomni centar proizvodnje, ekonomskog i socijalna rješenja. Preduzeća su odvojena ekonomske strukture, čiji efikasan rad ima značajan uticaj na ekonomsko stanje naše zemlje.

Ekonomija bilo koje zemlje je jedinstven kompleks međusobno povezanih industrija. Prelazak na tržište dovodi do temeljnih promjena u oblicima upravljanja, odnosima između vlasnika, organizatora proizvodnje i zaposlenih. Razvoj tržišnih odnosa u Rusiji i uspjeh tekućih ekonomskih reformi u zemlji u velikoj mjeri zavise od stanja i funkcionisanja finansija preduzeća – osnove nacionalne ekonomije. To je zbog činjenice da se upravo u sferi finansiranja preduzeća stvara nacionalni dohodak, koji služi kao izvor formiranja finansijskih sredstava privrednih subjekata. Zato je danas, više nego ikad, važno dobro poznavati prirodu finansija, duboko razumjeti uslove njihovog funkcionisanja, vidjeti načine da ih maksimalno iskoristimo u interesu efektivnog razvoja društvene proizvodnje.

Finansijska sredstva, kao dio ruskog finansijskog sistema, imaju ogroman uticaj na proizvodne i ekonomske aktivnosti tržišnih subjekata. Prisustvo dovoljnog iznosa finansijskih sredstava, njihovo efikasno korišćenje, predodređuje dobru finansijsku poziciju solventnosti preduzeća, finansijsku stabilnost. S tim u vezi najvažniji zadatak preduzeća je da pronađu rezerve za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo najefikasnije korišćenje u cilju poboljšanja efikasnosti preduzeća u celini.

Finansijska sredstva - osnovni, početni faktor finansijsku proizvodnju, koji umnogome karakteriše potencijalne sposobnosti privrednog subjekta i istovremeno služi kao pokazatelj efektivnosti sprovedenih odluka i održivosti njegovog delovanja.

Svrha mog kursa je da sagledam teorijske osnove finansijskih sredstava i sredstava organizacije, proučim mehanizam njihovog formiranja i korišćenja, i na osnovu toga odredim pravce za unapređenje formiranja i korišćenja finansijskih sredstava organizacije. i sredstva. Da biste to učinili, potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

1) da proučava teorijske osnove finansijskih sredstava i gotovine organizacije;

2) analizira formiranje i korišćenje finansijskih sredstava i sredstava organizacije;

3) utvrđuje pravce za povećanje efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava i sredstava organizacije.

Predmet studije je proizvodno preduzeće AD "Čeboksarski agregat".

Predmet studije je formiranje i korišćenje finansijskih sredstava i sredstava organizacije.

Metodološka i teorijska osnova studije je rad domaćih naučnika, ekonomista na problemima finansijskih sredstava i finansija.

1. Teorijske osnove finansijskih sredstava i gotovine

organizacije

1.1 Opšte karakteristike i izvori formiranja finansijskih sredstava organizacije u savremenim uslovima

U savremenim uslovima karakteristično je jačanje uloge finansija u funkcionisanju preduzeća u ekonomskom sistemu. Preduzeća za obavljanje privredne djelatnosti, ostvarivanje prihoda i štednje koriste određene vrste resursa: materijalne, radne, finansijske, ali i novčane. Među ovim ekonomskim kategorijama najsloženija je kategorija „finansijskih resursa“. Među naučnicima-ekonomistima još uvek ne postoji opšteprihvaćeno gledište o suštini ove kategorije. Međutim, mnogi od ekonomista smatraju da su „finansijska sredstva“ sredstva kojima raspolažu preduzeća.

Međutim, gotovina je nezavisna ekonomska kategorija. Njihov koncept obuhvata sredstva preduzeća koja se nalaze na računima u bankama, na kasama itd. Oni se uzimaju u obzir na aktivnim računima preduzeća i odražavaju se u imovini njihovog bilansa stanja.

Finansijska sredstva su izvori sredstava preduzeća usmjerenih na formiranje njihove imovine. Ovi izvori su vlastiti, pozajmljeni i uključeni. Oni se odražavaju u relevantnim dijelovima bilansne pasive.

Pojam finansijskih sredstava prvi put je uveden prilikom izrade prvog petogodišnjeg plana SSSR-a, koji je uključivao bilans finansijskih sredstava.

Prema P.I. Vakhrina, finansijska sredstva preduzeća su novčani prihodi i primici koji su na raspolaganju privrednom subjektu i namenjeni su za ispunjavanje finansijskih obaveza preduzeća, finansiranje tekućih troškova i rashoda u vezi sa proširenjem proizvodnje, kao i za ekonomske podsticaje za zaposlenima u preduzeću.

P.A. Levčajev finansijska sredstva shvata kao tekuća i potencijalna sredstva, koja se, ako je potrebno, mogu koristiti kao znakovi distribuirane vrednosti, tj. gotovina, bezgotovinski oblik novca, vrijednosni papiri itd.

Pored toga, P.A. Levčajev preporučuje razliku između finansijskih i finansijskih resursa. Finansijska sredstva su sredstva koja preduzeće može odmah koristiti kao znakove vrednosti koji karakterišu njegovo kretanje. Finansijski resursi - Kapacitetniji koncept, uključujući, uz finansijska sredstva (za osiguranje tekućih aktivnosti), i potencijalno moguće, koji se mogu dobiti ako je potrebno. Ova odredba proizilazi iz činjenice da djelatnost preduzeća nije ograničena na trenutno vrijeme i da se može planirati za budućnost.

Finansijski resursi su ekonomska osnova za organizaciju trgovačke aktivnosti na principima samofinansiranja. To znači da je najvažniji zadatak preduzeća pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i poboljšanje njihovog korišćenja u cilju povećanja efikasnosti preduzeća u celini.

Formiranje finansijskih sredstava vrši se na dva nivoa: na nacionalnom nivou iu svakom preduzeću. Izvor formiranja finansijskih sredstava na nacionalnom nivou je nacionalni dohodak.

Struktura finansijskih sredstava određena je izvorima njihovog prijema, što je prikazano na slici 1.1. Zaustavimo se detaljnije na finansijskim resursima organizacije. Izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća su:

a) sopstvena i ekvivalentna sredstva (dobit, amortizacija, prihod od prodaje penzionisane imovine, stabilne obaveze);

b) sredstva mobilizirana na finansijskom tržištu;

c) novčana primanja iz finansijskog i bankarskog sistema po redoslijedu preraspodjele (naknade za osiguranje; primanja koncerna, udruženja, industrijskih struktura; dionički ulozi; dividende i kamate na vrijednosne papire; budžetske subvencije).

Slika 1.1 – Struktura finansijskih sredstava preduzeća.

Formiranje finansijskih sredstava vrši se u procesu stvaranja preduzeća i njihove implementacije. finansijski odnosi u obavljanju privrednih i finansijskih aktivnosti.

Prilikom stvaranja preduzeća izvori formiranja finansijskih sredstava zavise od oblika svojine na osnovu kojeg je preduzeće stvoreno. Tako se pri stvaranju državnih preduzeća finansijska sredstva formiraju iz budžeta, sredstava viših organa upravljanja, sredstava drugih sličnih preduzeća prilikom njihove reorganizacije i dr. osnivača, dobrovoljnih priloga pravnih i fizičkih lica itd. Svi ovi ulozi (sredstva) predstavljaju osnovni (početni) kapital i akumuliraju se u odobrenom kapitalu osnovanog preduzeća.

Dakle, odobreni kapital je ukupna vrijednost imovine utvrđene u konstitutivnim dokumentima, a to su ulozi vlasnika u kapital preduzeća. Odobreni kapital je glavni dio osnovnog kapitala i glavni izvor vlastitih finansijskih sredstava kompanije. Na teret svojih sredstava formiraju se osnovna sredstva i obrtna sredstva preduzeća. Njegova vrijednost se po pravilu ne mijenja tokom godine u organizacijama koje nisu promijenile oblik vlasništva, tačna veličina se utvrđuje osnivačkih dokumenata i statuta organizacije.

U procesu daljeg rada, finansijska sredstva preduzeća mogu se popuniti na račun dodatno stvorenih vlastitih izvora, privučenih i pozajmio novac. Istovremeno, sastav dodatno formiranih sopstvenih finansijskih sredstava uključuje: rezervni kapital, dodatni kapital, zadržanu dobit, ciljano finansiranje.

Rezervni kapital je rezervisani deo sopstvenog kapitala organizacije, namenjen internom osiguranju njenih privrednih aktivnosti. Izrađuje se u skladu sa važećim zakonodavstvom ili konstitutivnim dokumentima. Rezervni kapital se stvara kao garancija mogućnosti finansiranja nesmetanog rada organizacije i poštovanja interesa trećih lica u nepovoljnoj tržišnoj situaciji.

Dodatni kapital - iznos revalorizacije dugotrajne imovine kao rezultat povećanja vrijednosti dugotrajne imovine zbog njihove revalorizacije; dionička premija, tj. iznos viška prodajne vrijednosti akcija nad nominalnom vrijednošću akcija iz njihove dodatne emisije. Dodatni kapital se može koristiti za povećanje odobreni kapital, otplatu bilansnog gubitka za izvještajnu godinu, kao i za druge svrhe.

Zadržana dobit - neto dobit koja se ne raspoređuje u obliku dividende među osnivačima i ne koristi se za potrošnju od strane vlasnika i osoblja. Iznos zadržane dobiti ukazuje na sposobnost organizacije da se samofinansira.

Ciljno finansiranje - iznos ciljanih prihoda primljenih iz budžeta.

Dakle, odobreni kapital i dodatno formiran u okviru sopstvenih izvora finansiranja preduzeća formira sopstveni kapital, tj. je razlika između ukupne imovine organizacije i njenih obaveza. Sopstvena finansijska sredstva uključuju dobit koja ostaje na raspolaganju organizaciji i amortizaciju.

Na finansijskom tržištu mogu se mobilisati značajna finansijska sredstva. Oblici njihove mobilizacije mogu biti: prodaja akcija, obveznica i drugih vrsta hartija od vrednosti, kao i kreditna ulaganja.

Sredstva dobijena od finansijskog i bankarskog sistema po redoslijedu preraspodjele uključuju obeštećenja iz osiguranja; primici koncerna, udruženja, industrijskih struktura; udio doprinosa; dividende i kamate na vrijednosne papire; budžetske subvencije.

Pored vlasničkog kapitala, finansijska sredstva preduzeća formiraju se iz pozajmljenih i pozajmljenih izvora.

Sastav privučenih finansijskih sredstava uključuje obaveze za robu, radove, usluge, kao i sve vrste tekućih obaveza preduzeća za namirenja:

Iznos primljenih avansa od pravnih i fizičkih lica po osnovu naknadnih isporuka proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga;

Iznos duga preduzeća za sve vrste plaćanja u budžet, uključujući poreze zadržane na prihodima zaposlenih;

Dug po osnovu doprinosa vanbudžetskim fondovima;

Dug preduzeća za isplatu dividendi osnivačima;

Iznos mjenica koje izdaje preduzeće dobavljačima, izvođačima radi osiguranja isporuke proizvoda, obavljanja poslova, pružanja usluga itd.

U sastav pozajmljenih finansijskih sredstava nalaze se dugoročni i kratkoročni bankarski krediti, kao i druge dugoročne finansijske obaveze vezane za prikupljanje pozajmljenih sredstava (osim bankarskih kredita), na koje se obračunavaju kamate i dr.

Drugi oblik zaduživanja je lizing. Lizing je radnja smještaja pokretne i nepokretne imovine koju lizing društvo posebno kupuje, ostaje u njenom vlasništvu, ali se daje pod zakup preduzetnicima.

Sopstveni, pozajmljeni i privučeni kapital, koji čini, s jedne strane, finansijska sredstva preduzeća i učestvuje u finansiranju njihove imovine, sa druge strane, predstavlja obaveze (dugoročne i kratkoročne) prema određenim vlasnicima. - država, pravna i fizička lica.

Sastav i struktura izvora formiranja finansijskih sredstava nije trajna vrijednost jednom zauvijek. One zavise od stanja privrede preduzeća, karakteristika formiranja rezervi i troškova, a mogu se menjati tokom vremena.

Dakle, sastav finansijskih sredstava, njihov obim zavise od vrste i veličine preduzeća, vrste njegove delatnosti, obima proizvodnje. Istovremeno, obim finansijskih sredstava je usko povezan sa obimom proizvodnje, efikasan rad preduzeća. Što je veći obim proizvodnje i veća efikasnost preduzeća, veća je i vrednost sopstvenih finansijskih sredstava, i obrnuto.

1.2 Karakteristike gotovine organizacije i njihova uloga u

proizvodne aktivnosti

Gotovina – najlikvidniji dio obrtnih sredstava – je sastavni dio radni kapital. Gotovina je nezavisna ekonomska kategorija. Oni se uzimaju u obzir na aktivnim računima preduzeća i odražavaju se u imovini njihovog bilansa stanja. Gotovina uključuje gotovinu u blagajni, obračun, tekuće, devizne i depozitne račune.

Sva preduzeća koja obavljaju proizvodno-privrednu delatnost stupaju u odnose sa drugim preduzećima, organizacijama, ustanovama, zaposlenima u preduzeću i pojedincima. Ovi odnosi se zasnivaju na različitim novčanim obračunima u procesu nabavke, proizvodnje i prodaje proizvoda, radova ili usluga.

Preduzeća imaju obaveze prema dobavljačima za zalihe primljenih od njih, obavljene radove, prema državnom budžetu za poreska i neporeska plaćanja, prema svojim radnicima i namještenicima za plate i dr. S druge strane, sama preduzeća postavljaju zahtjeve kupcima, kupcima da plate za proizvode koji su im otpremljeni, izvršene usluge kako bi nadoknadili nastale troškove i ostvarili profit.

Preduzeća, ustanove i organizacije svoj novac drže na bankovnim računima i troše ga, po pravilu, bezgotovinskim plaćanjem. Međutim, u praksi postoji potreba za gotovinskim obračunima, na primjer, prilikom isplate plaća, stipendija, bonusa, avansa za putne, poslovne i druge troškove. Dakle, blagajnik ima ogromnu odgovornost za poštovanje procedure za gotovinsko plaćanje.

Okarakterizirajmo sastav fondova:

1) blagajna preduzeća. Gotovina u glavnoj i stranoj valuti, hartije od vrednosti i novčana dokumenta koja se čuvaju direktno u preduzeću čine blagajnu preduzeća. U svetskoj praksi je prihvaćeno da blagajna treba da obezbedi tekuće potrebe preduzeća u gotovini (izdavanje plata, sredstva za putne troškove i sl.), a uobičajeno je da se najveći deo gotovine i imovine drži u ekvivalentu ih u banci na tekući račun. Držanje velikih sredstava u kasi preduzeća smatra se rizičnim u odnosu na banku, pa je od finansijskog menadžera potrebno da razvije takve finansijske politike, pri čemu bi blagajnik imao minimalno potreban iznos za potrebe preduzeća za tekući dan. Ovaj iznos je često različit za različita preduzeća. Nemoguće je razviti konkretan kriterijum koji bi pomogao da se donese zaključak o dovoljnosti ili nedostatku sredstava u blagajni preduzeća. U većini slučajeva, preduzeća nisu u stanju da planiraju efikasne taktike za svoje akcije. U najboljem slučaju, finansijski menadžer ima priliku uopšteno govoreći predvidjeti novčane tokove preduzeća, ali svakako ne i dostupnost gotovine.

Polazeći od toga, u blagajni preduzeća se često nalaze iznosi koji premašuju veličinu prosječnog dnevnog stanja sredstava potrebnih preduzeću. Kompanije često poduzimaju ovaj korak kako bi održale svoju tekuću likvidnost i otplatile niz obaveza. dakle, velika suma gotovina u blagajni objašnjava se sljedećim faktorima:

U slučaju nastupanja nepredviđenih događaja, koji su, s obzirom na trenutno stanje privrede zemlje i državnu politiku u ovoj oblasti, prilično vjerovatni, značajan iznos novca;

Osigurati od rizika neplaćanja od strane banke koja servisira tekući račun preduzeća zbog nedostatka gotovine u banci;

Ništa manje važno u aktivnostima preduzeća, a posebno trgovinska preduzeća, je diferencijacija cijena robe i usluga u zavisnosti od vrste plaćanja u gotovini ili bezgotovinskom obliku. Ovo, zauzvrat, primorava preduzeća da koriste manje efikasan i jeftiniji oblik gotovinskog plaćanja, često u suprotnosti sa zakonima.

2) tekući račun. Računi za poravnanje se otvaraju za preduzeća koja su pravna lica i imaju samostalan bilans stanja. Postupak otvaranja tekućeg računa regulisan je uputstvom prema kojem svako preduzeće može otvoriti samo jedan tekući račun u jednoj od banaka po svom izboru.

Na tekućem računu koncentrišu se slobodna gotovina i primici za prodate proizvode, izvršene radove i usluge, kratkoročne i dugoročne kredite primljene od banke i druge transfere. Gotovo sva plaćanja preduzeća vrše se sa tekućeg računa: plaćanje dobavljačima za materijal, vraćanje dugova prema budžetu, socijalno osiguranje, prijem novca u blagajnu za izdavanje plata, materijalnu pomoć, bonuse itd. Izdavanje novca, kao i bezgotovinski transferi sa ovog računa od strane banke, po pravilu se obavljaju na osnovu naloga preduzeća - vlasnika tekućeg računa ili uz njegovu saglasnost (akcept) .

U Rusiji, zbog nestabilnosti bankarskog sistema i kritičnog stanja ekspozitura banaka, postoji visok rizik neplaćanja sa tekućeg računa upravo krivicom banke. Stoga preduzeća preferiraju tekuće račune gotovinski oblik skladište, jer često, i pored toga što na tekućem računu preduzeća ima novca, a banka je dobijala instrukcije da ga prenese, oni nisu stigli do primaoca. U slučaju izvođača-preduzeća, to dovodi do zastoja potraživanja i eventualnog odbijanja dalje isporuke, au slučaju državnih budžetskih i vanbudžetskih fondova dovodi do izricanja svih vrsta kazni i kazne, koje, s obzirom na strogost ovog zakona, često višestruko premašuju iznos plaćanja .

3) devizni račun. Poslove sa stranom valutom može obavljati svako preduzeće. U tu svrhu potrebno je otvoriti tekući devizni račun u banci koja ima dozvolu (licencu) Centralne banke Rusije za obavljanje transakcija u stranoj valuti. Banke koje su dobile dozvolu nazivaju se ovlaštene banke.

Rad po ugovorima-zaključenim ugovorima Ruska preduzeća- učesnici spoljnoekonomske delatnosti, čije se plaćanje vrši u stranoj valuti, preduzeća su dužna da prodaju 75% prihoda na deviznom tržištu, preko ovlašćenih banaka, u roku od 14 dana od dana prenosa. Ova karakteristika zahtijeva početno odraz cjelokupnog iznosa primljenih sredstava u stranoj valuti na tranzitni račun. Banka obavještava klijenta o uplaćenim iznosima kako bi od njega blagovremeno dobila dokument o prodaji i upućivanju deviznih sredstava na tekući račun. Ako od preduzeća nije primljen nalog za prodaju deviza, onda ga banka može izvršiti samostalno.

4) depozit. Kada preduzeće trenutno nema potrebu za novčanim sredstvima, ili njihov iznos ne odgovara namjeni ovih sredstava, a preduzeće smatra potrebnim da akumulira određeni iznos novca (akumulacija, amortizacija itd.), preduzeće često bira takav oblik kao depozit koji obezbeđuje i visok stepen likvidnosti sredstava i prihod od njih. Zbog toga, preduzeće može istovremeno držati novac pri ruci, bez značajnih gubitaka bez ulaganja novca u proizvodnju.

5) hartije od vrijednosti. Novčana sredstva preduzeća takođe uključuju likvidne hartije od vrednosti koje se drže u blagajni preduzeća ili u depozitoriju banke. Funkcija koju obavljaju hartije od vrijednosti je slična funkciji depozita, ali ima niz značajnih razlika u načinu njihovog opticaja, stepenu likvidnosti i profitabilnosti. Tako, na primjer, povlačenjem sredstava sa depozita prije roka, preduzeće može izgubiti dio kamate, dok prodajom hartija od vrijednosti može čak i dobiti, u zavisnosti od tržišnih uslova. Hartije od vrednosti se mogu podeliti na sledeće vrste: sopstvene hartije od vrednosti preduzeća, državne hartije od vrednosti, hartije od vrednosti subjekata federacije i lokalnih vlasti, akcije i obveznice drugih preduzeća, mjenice i druge obaveze plaćanja.

Svrha računovodstva gotovine je kontrola poštovanja gotovinske i obračunske discipline, ispravnost i efikasnost korišćenja gotovine i kredita, osiguranje sigurnosti gotovine i dokumenata na blagajni.

Iz ovog cilja slijede sljedeći glavni zadaci računovodstva i kontrole sredstava:

Provjera ispravnosti dokumentovanja i zakonitosti transakcija sa sredstvima, njihovo blagovremeno i potpuno evidentiranje u računovodstvu;

Osiguravanje blagovremenosti i ispravnosti obračuna za sve vrste plaćanja, identifikacija potraživanja i obaveza, sredstava u obračunima u stranoj valuti;

Blagovremeno utvrđivanje rezultata popisa sredstava, dokumenata i obračuna, obezbeđivanje naplate potraživanja i blagovremene otplate obaveza;

Osiguravanje sigurnosti sredstava, dokumenata na blagajni, nesmetano zadovoljenje svih hitnih potreba preduzeća gotovinom;

Pronalaženje najracionalnijeg ulaganja slobodnog novca kao izvora finansijskog ulaganja koji stvara prihod.

Birajući između gotovine i vrijednosnih papira, financijski menadžer rješava problem sličan onom koji rješava menadžer proizvodnje. Uvek postoje pogodnosti vezane za izgradnju velike gotovinske rezerve - one smanjuju rizik od ponestanka gotovine i omogućavaju da se ispuni obaveza plaćanja tarife ranije od zakonskog roka. S druge strane, troškovi skladištenja privremeno slobodnih, neiskorišćenih sredstava mnogo su veći od troškova vezanih za kratkoročno ulaganje novca u hartije od vrednosti (posebno, mogu se uslovno uzeti u iznosu izgubljene dobiti sa mogućim kratkim -ročna investicija). Dakle, finansijski menadžer treba da odluči o optimalnom stanju gotovine.

Prisustvo preduzeća u gotovini često se povezuje sa tim da li su njegove aktivnosti profitabilne ili ne. Međutim, ovaj odnos nije uvijek jasan. Preduzeće može biti profitabilno prema računovodstvenim podacima, a istovremeno iskusiti značajne poteškoće u obrtnom kapitalu, što na kraju može izazvati ne samo socio-ekonomsku napetost u odnosima sa ugovornim stranama, finansijskim vlastima, zaposlenima, već i na kraju dovesti do bankrota.

Dakle, povećanje sredstava, pravilno korištenje, kontrola sigurnosti je najvažniji zadatak računovodstva. Od uspešnosti njegovog rešenja u velikoj meri zavisi likvidnost preduzeća, blagovremenost isplate zarada njegovom osoblju, obračuni sa kupcima itd.

1.3 Glavni pravci korišćenja finansijskih sredstava i sredstava organizacije

Budući da je osnovni zadatak organizacije maksimiziranje profita, uglavnom za komercijalnu organizaciju, stalno se javlja problem izbora pravca korištenja finansijskih sredstava: ulaganja u cilju proširenja osnovne djelatnosti ili ulaganja u druga sredstva. kao što je poznato, ekonomski značaj profit je povezan sa dobijanjem rezultata od ulaganja u najprofitabilnija sredstva.

Korišćenje finansijskih sredstava preduzeće sprovodi u mnogim oblastima, od kojih su glavne:

Plaćanja organima finansijskog i bankarskog sistema, zbog izvršenja finansijskih obaveza. To uključuje; uplate poreza u budžet, plaćanje kamata bankama za korišćenje kredita, otplata ranije uzetih kredita, plaćanja osiguranja i dr.;

Investicija sopstvenih sredstava u kapitalnim troškovima (reinvesticijama) povezanim sa proširenjem proizvodnje i njenom tehničkom obnovom, prelaskom na nove napredne tehnologije, upotrebom „know-how“-a itd.;

Ulaganje finansijskih sredstava u hartije od vrednosti kupljene na tržištu: akcije i obveznice drugih firmi, obično usko povezane sa zadružnim snabdevanjem sa ovim preduzećem, u državni zajmovi i tako dalje.;

Usmjeravanje finansijskih sredstava za formiranje novčanih sredstava poticajne i socijalne prirode;

Korišćenje finansijskih sredstava u dobrotvorne svrhe, sponzorstvo, itd.;

Raspodjela dobiti između vlasnika organizacije;

Stimulacija zaposlenih u organizaciji i podrška njihovim porodicama itd.

Ako je strategija preduzeća povezana sa očuvanjem i širenjem njegove pozicije na tržištu, onda su neophodna kapitalna ulaganja (ulaganja u osnovna sredstva (kapital)). Kapitalne investicije su jedna od najvažnijih oblasti korišćenja finansijskih sredstava organizacije. U ruskim uslovima veoma je važno povećati obim kapitalnih ulaganja zbog potrebe za nadogradnjom opreme, uvođenjem tehnologija za uštedu resursa i drugih inovacija, jer je procenat ne samo moralnih, već i fizičkog habanja oprema je veoma velika.

Ulaganja u osnovna sredstva, na primjer, komercijalne organizacije, vrše se iz sljedećih izvora: amortizacija, dobit, dugoročni bankarski krediti, budžetski krediti i investicije, prihodi od plasmana dionica na finansijskom tržištu, prihodi od plasmana dugoročne hartije od vrednosti.

Pored proširene reprodukcije osnovnih sredstava, dio dobiti organizacije može se usmjeriti na proširenje revolving fondovi- nabavka dodatnih sirovina, materijala. U tu svrhu mogu se privući i kratkoročni bankarski krediti od kojih se primaju sredstva V redoslijed preraspodjele iz glavnog („matičnog”) preduzeća itd.

Učešće organizacije u naučno istraživanje. Iskustva stranih zemalja pokazuju da su organizacije koje implementiraju inovacije manje izložene riziku bankrota i da pružaju visok nivo profitabilnosti. Shodno tome, dio dobiti, kao i sredstva primljena po redoslijedu ciljanog finansiranja (npr. budžetska sredstva), može biti namijenjen za istraživanje i razvoj (R&D).

Za daljnju uštedu, na primjer, komercijalna organizacija može ulagati ne samo u vlastitu proizvodnju, već iu drugu imovinu. Takva imovina mogu biti udjeli u odobrenim kapitalima drugih organizacija (uključujući dionice drugih emitenata); dužničke hartije od vrijednosti (obveznice, mjenice, uključujući državne i općinske vrijednosne papire); bankovni depoziti; prenos sredstava drugim organizacijama po osnovu ugovora o kreditu; sticanje imovine radi njenog daljeg prenosa na lizing i sl. Navedena ulaganja mogu biti različita u terminima: od nekoliko sati (takve usluge banke nude za kratkoročna ulaganja) do nekoliko godina. Osnovni principi plasmana privremeno slobodnih finansijskih sredstava su likvidnost sredstava (u svakom trenutku bi trebalo lako da se pretvore u sredstvo plaćanja) i diversifikacija (u tržišnim uslovima, nepredvidivost ulaganja od strane vjerovatnije očuvanje sredstava, veći je skup sredstava u koje se investira).

Jedna od glavnih razlika između komercijalnih i neprofitnih organizacija je u tome što se dobit komercijalnih organizacija raspoređuje među vlasnicima ove organizacije. Akcionarska društva isplati dividende vlasnicima običnih i povlašćenih akcija; ortačka društva, društva sa ograničenom odgovornošću raspodeljuju dobit u skladu sa udelom učešća u osnovnom kapitalu. Profit unitarna preduzeća, osim ako vlasnik ne odluči drugačije, može doći u obliku neporeskih prihoda u odgovarajući budžet. Veličina i redovnost isplate dividende na akcije i isplata s njima, uz druge faktore, određuju investicionu atraktivnost komercijalne organizacije.

Finansijska sredstva organizacije mogu biti izvor troškova povezanih sa stimulisanjem zaposlenih i izdržavanjem članova njihovih porodica. Na račun profita, mnoge organizacije sada ne samo da plaćaju bonuse zaposlenima, već plaćaju i obrazovanje, zdravstvenu zaštitu, zdravstvene usluge, kupovinu stanova; vrši doplatu na državne naknade za djecu; zaključuju ugovore o dobrovoljnom zdravstvenom osiguranju zaposlenih i njihovih porodica, dodatne penzije.

Finansijsko blagostanje preduzeća u velikoj meri zavisi od priliva sredstava za pokrivanje njegovih obaveza. Nepostojanje minimalne obavezne gotovinske rezerve ukazuje na finansijske poteškoće. Višak sredstava ukazuje na to da kompanija trpi gubitke povezane, prvo, sa inflacijom i deprecijacijom novca, i, kao drugo, sa izgubljenom mogućnošću za njihov profitabilan plasman i dodatni prihod.

Budući da je glavna djelatnost kompanije glavni izvor dobiti, ona mora biti i glavni izvor gotovine.

Novčani prihodi od prodaje proizvoda u tekućem periodu;

Otplata potraživanja;

Prihodi od prodaje trampe;

Avansi primljeni od kupaca4

Prodaja osnovnih sredstava i nematerijalne imovine;

Kratkoročni krediti i zajmovi;

Dugoročni krediti i zajmovi;

Prihodi od emisije dionica;

Namensko finansiranje.

Ovi novčani prihodi troše se u sljedećim područjima:

Plaćanja po fakturama dobavljača i izvođača;

Isplata plaća;

Odbici u budžet i vanbudžetska sredstva;

Plaćanje kamate na kredit;

socijalni doprinosi;

Nabavka osnovnih sredstava i nematerijalne imovine;

kapitalne investicije;

Dugoročna finansijska ulaganja;

Povraćaj kratkoročnih i dugoročnih kredita i zajmova;

Isplata dividende;

Otkup računa.

Trenutno, ne samo uloga šefova preduzeća, članova odbora akcionarska društva, ali i finansijske usluge koje su igrale sporednu ulogu u uslovima administrativno-komandnih metoda upravljanja. Pronalaženje finansijskih izvora za razvoj preduzeća, pravci za što efikasnije ulaganje finansijskih sredstava, poslovanje sa hartijama od vrednosti i druga pitanja finansijskog upravljanja postaju glavna za finansijske usluge preduzeća u tržišnoj ekonomiji. Suština finansijskog upravljanja leži u takvoj organizaciji upravljanja finansijama od strane nadležnih službi, koja vam omogućava da maksimalno privučete dodatna finansijska sredstva. povoljnim uslovima, investiraju ih s najvećim efektom, obavljaju profitabilne operacije na finansijskom tržištu kupovinom i preprodajom vrijednosnih papira. Postizanje uspeha u oblasti finansijskog menadžmenta u velikoj meri zavisi od ponašanja zaposlenih u finansijskim službama, u kojima su glavni inicijativa, potraga za nekonvencionalnim rešenjima, obim poslovanja i opravdani rizik, poslovni duh.

Mobilizirajući sredstva drugih vlasnika za pokrivanje troškova svog preduzeća, radnici finansijskih službi moraju prije svega imati jasnu predstavu o svrhama ulaganja sredstava i u skladu s njima davati preporuke o oblicima prikupljanja sredstava. . Za pokrivanje kratkoročnih i srednjoročnih potreba za sredstvima preporučljivo je koristiti kredite kreditnih institucija. Prilikom velikih kapitalnih ulaganja u rekonstrukciju i proširenje preduzeća, možete koristiti emisiju vrijednosnih papira; međutim, takva preporuka se može dati samo ako su finansijeri temeljito proučili finansijsko tržište, analizirali potražnju za različite vrste vrijednosnih papira, uzeli u obzir moguću promjenu situacije i, nakon svega toga, ipak su sigurni u relativno brzu i profitabilnu prodaju hartija od vrijednosti svog preduzeća.

Međutim, sa prividnom jednostavnošću računovodstva gotovinskih plaćanja, a posebno gotovinskih transakcija, mnogi praktičari čine grube prekršaje. trenutna pravila računovodstvo i gotovinska plaćanja. Ovo ponekad rezultira značajnim finansijskim gubicima za preduzeće u vidu kazni. Tokom revizije, revizori prate usklađenost preduzeća sa platnom i ugovornom disciplinom, a takođe promovišu upotrebu najprikladnijih oblika plaćanja. Dakle, računovodstvo treba polaziti od principa da vješto korištenje novca i gotovine samo po sebi može donijeti dodatni prihod preduzeću.

Razmotrivši teorijske osnove finansijskih sredstava i sredstava organizacije, njihove karakteristike, izvore formiranja i glavne pravce upotrebe, preći ćemo na proučavanje finansijskog stanja Čeboksarskog agregata OJSC. Analizirajmo formiranje i korišćenje finansijskih sredstava u preduzeću.

2 Analiza formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova Čeboksarskog agregata OJSC

2.1 Formiranje finansijskih sredstava u preduzeću

Procijenićemo formiranje i korištenje finansijskih sredstava na osnovu podataka Čeboksarskog agregata OJSC. Sledeće, predstavljamo kratak opis odabranu organizaciju.

OJSC "Čeboksarski agregat" (JSC "CHAZ") je proizvodni pogon, proizvodeći proizvode, kako za industrijsku upotrebu, tako i proizvode za potrošačko tržište. OJSC "Čeboksarski agregat" je jedno od najvećih preduzeća u industriji traktora u Rusiji, lider u proizvodnji rezervnih delova za pogonske sisteme traktorske opreme.

Značajan dio proizvedenih proizvoda isporučuje se na montažne linije vodećih preduzeća za proizvodnju traktora, bagera, motora i automobila u Rusiji. Asortiman proizvoda koje fabrika proizvodi je više od 6000 artikala, au bliskoj budućnosti očekuje se ulazak u kvalitativni novi nivošto će povećati obim proizvodnje preduzeća i povećati konkurentnost njegovih proizvoda. Glavne aktivnosti su: proizvodnja mašina i opreme za rudarstvo, proizvodnja brava i šarki, pružanje usluga kovanja, prešanje, proizvodnja alata, veleprodaja ostale mašine, uređaji, oprema za opšte industrijske i društvene svrhe.

Ovlašteni kapital PJSC "CHAZ" se sastoji od nominalne vrijednosti redovnih dionica na ime koje su stekli dioničari i iznosi 618.620 rubalja. Broj plasiranih dionica ChAZ OJSC je 618.620 običnih neprovjerenih dionica na ime. Nominalna vrijednost svake dionice je 1 rublja.

Formiranje finansijskih sredstava preduzeća procenićemo na osnovu podataka iz bilansa stanja (Prilog A) i Bilansa uspeha (Prilog B). Finansijska sredstva ChAZ OJSC formiraju se na račun sopstvenog i pozajmljenog kapitala. Jedna od glavnih komponenti vlasničkog kapitala je početni kapital, koji se formira iz uloga osnivača preduzeća i ima oblik odobrenog kapitala.

Ovlašćeni kapital i dodatno formiran u procesu sopstvenih izvora finansiranja preduzeća formiraju sopstveni kapital, tj. je razlika između ukupne imovine organizacije i njenih obaveza. Pogledajmo bliže strukturu izvora sredstava (tabela 2.1).

Tabela 2.1 - Sastav i struktura izvora sredstava ChAZ OJSC za 2005 - 2007, hiljada rubalja.

Na kraju 2005. godine najveći udio u strukturi izvora zauzimala su pozajmljena sredstva (67,9%), kratkoročna sredstva su zauzimala većina- 45,9% svih sredstava preduzeća. Visoka vrijednost ovog pokazatelja ukazuje da subjekti formiraju obrtna sredstva na račun pozajmljenih izvora. Slična situacija je iu 2006. godini. Udio pozajmljenih izvora povećan je na 77,2%, što ukazuje na krizu u preduzeću iu ovom slučaju se ne može osloniti na vlastita sredstva.

2007. godine situacija se promijenila. Iznos sopstvenih sredstava je veći od iznosa pozajmljenih sredstava. Ovo ukazuje na povećanje nezavisnosti preduzeća. Odnos pozajmljenog i vlasničkog kapitala jasno je prikazan na slici 2.1.

Slika 2.1 - Odnos sopstvenog i pozajmljenog kapitala ChAZ OJSC za 2005-2007.

Dugoročne obaveze iznose 22%, tj. 1814341 hiljada rubalja, sva sredstva preduzeća. Ovo ukazuje da će kompanija dugoročno imati potraživanja od povjerilaca. Ovaj pokazatelj je porastao u 2006. na 1.730.324 hiljade rubalja.

U 2007. godini situacija sa kreditima se promijenila. Udio kratkoročnog duga je povećan na 1.696.302 hiljade rubalja, dok je dugoročni dug smanjen na 763.244 hiljade rubalja. Ovo ukazuje na snažno smanjenje troškova bankarskog kredita, kao i na povećanje zavisnosti kompanije od situacije na tržištu bankarskih kredita, kao i na nedostatak sredstava za plaćanje dobavljača i izvođača radova. Obaveze prema dobavljačima su stvarni dugovi kompanije prema drugim ugovornim stranama. Dugovi kompanije prema ugovornim stranama su prihodi koji se odnose na prošle periode i rashodi koji se odnose na buduće periode. Zaista, prisustvo obaveza prema obavezama u stvarnosti znači činjenicu da preduzeće prima prihod u obliku injekcije sredstava u svoje poslovanje, u svoje poslovanje. Međutim, obaveze prema dobavljačima zahtevaju otplatu – budući odliv gotovine. Osim toga, kratkoročne obaveze moraju biti otplaćene u kratkom roku, što podrazumijeva visoku kamatu na kredit.

Dakle, kompanija obezbjeđuje finansiranje putem pozajmljenih izvora sredstava. Ovakva situacija negativno karakteriše položaj privrednog subjekta i ukazuje na zavisnost od pozajmljenih izvora.

Tabela 2.1 pokazuje da je veličina odobrenog kapitala u 2005. godini, kao iu 2006. godini, iznosila 321 hiljada rubalja, au 2007. godini povećana je na 619 hiljada rubalja, što je moguće zbog povećanja dodatnog kapitala. Može se primijetiti da je iznos rezervnog kapitala tokom perioda istraživanja ostao nepromijenjen. Pored toga, najveći deo sredstava preduzeća zauzima dodatni kapital (iznos revalorizacije dugotrajne imovine kao rezultat povećanja vrednosti dugotrajne imovine usled njihove revalorizacije; iznos viška prodajne vrednosti dionica iznad nominalne vrijednosti dionica iz njihove dodatne emisije). Dodatni kapital se može koristiti za povećanje odobrenog kapitala, isplatu bilansnog gubitka za izvještajnu godinu, kao i za druge svrhe.

Iznos dodatnog kapitala u 2006. i 2005. godini ostao nepromijenjen. U 2007. godini se skoro udvostručio sa 1.044.631 hiljada rubalja. do 2084667 hiljada rubalja.

Ako preduzeće ne troši dobit na potrošnju, ona ostaje kao neraspoređena dobit i predstavlja jedan od oblika rezerve sopstvenih finansijskih sredstava. U 2005. godini iznos neraspoređene dobiti iznosio je 221.028 hiljada rubalja. (5,6% svih sredstava preduzeća) i smanjen na 165513 hiljada rubalja. u 2006. Ali u 2007. dostigao je 407.846 hiljada rubalja. (7,7% ukupnih sredstava). Dakle, vrijednost zadržane dobiti ukazuje da preduzeće ima izvor za dalji razvoj. Ovakvo smanjenje u 2006. i povećanje u 2007. posljedica su činjenice da je dobit kompanije smanjena u 2005. i 2006. godini.

Razlozi pada profita u ovom periodu mogu biti povećanje cijena materijala, rent-a-cara, promjena visine kamate na kredit i, eventualno, neracionalno korištenje tehnologija i materijala.

Također, glavni izvori formiranja finansijskih sredstava ChAZ OJSC (prihodi, kamate, dobit) mogu se uzeti u obzir u bilansu uspjeha, koji je izvještaj o finansijskim rezultatima za određeni period. Uzmite u obzir podatke bilansa uspjeha u tabeli 2.2.

Iz podataka u tabeli 2.2 može se vidjeti da su prihodi u 2005. godini iznosili 4.099.934 hiljade rubalja. U narednim godinama se povećao i 2006. godine iznosio je 4894854 hiljade rubalja, au 2007. iznosio je 5697772 hiljade rubalja. To ukazuje na povećanje obima pruženih usluga i izvedenih radova, tj. za povećanje prihoda od ovih aktivnosti. U 2007. ChAZ OJSC je isporučio proizvode mnogima federalni okruzi RF je nastavila sa širenjem mreže regionalnih skladišta, au 2008. godini planirano je otvaranje dodatnih skladišta. Geografija potrošača prikazana je na slici 2.2.

Glavne industrije-potrošači proizvoda AD "CHAZ" su preduzeća za mašinogradnju, zlato -, gas -, naftnu industriju i poljoprivredu.

Tabela 2.2 - Finansijski rezultati JSC "CHAZ" za 2005-2007, hiljada rubalja.

Do povećanja prodaje proizvoda dolazi zbog:

Razvoj prodaje rezervnih delova za traktore i bagere u Zapadnoj Evropi;

Saradnja sa inostranim partnerima "ALPEM" (Italija), "BASA" (Nemačka).

Slika 2.2 - Geografija potrošača po konstitutivnim entitetima Ruske Federacije u 2007.

Dakle, može se primijetiti da je bruto dobit (razlika između prihoda i troškova) također porasla u analiziranom periodu sa 752.192 hiljade rubalja. u 2005. godini na 1195146 hiljada rubalja. 2007. godine. Na osnovu navedenih podataka možemo reći da je kompanija profitabilna. Neto dobit se povećava od 2005. do 2007. godine, te je u 2007. godini iznosila 290.616 hiljada rubalja. u poređenju sa 88799 hiljada rubalja. 2005. Preduzeće planira dalji rast obima prodaje kroz kooperativne isporuke mašinogradnji, posebno za automobilsku industriju. Dakle, možemo reći da se situacija u preduzeću popravila, jer je postalo manje zavisno od pozajmljenih izvora.

sredstava u preduzeću

Racionalno korišćenje resursa utiče na performanse preduzeća. Stabilnost finansijske pozicije preduzeća u velikoj meri zavisi od pravilnog ulaganja finansijskih sredstava u sredstva. U toku funkcionisanja preduzeća, vrednost imovine i njihova struktura se stalno menjaju.

Još jednom, osvrnimo se na podatke u tabeli 2.2 i razmotrimo oblasti korišćenja finansijskih sredstava ChAZ OJSC (plaćanje kamate za korišćenje kredita, troškovi upravljanja, komercijalni troškovi). Iz navedenih podataka može se vidjeti da se cijena radova i usluga povećava tokom analiziranog perioda. U 2005. godini iznosio je 3.347.742 hiljade rubalja, u 2006. godini 3.928.444 hiljade rubalja. i 4502626 hiljada rubalja. 2007. Istovremeno, administrativni troškovi pokazuju promjenjivu dinamiku. U 2005. godini njihova vrijednost je bila 359.812 hiljada rubalja, u 2006. godini porasla je na 432.606 hiljada rubalja, a do 2007. godine smanjena je na 418.580 hiljada rubalja. Iznos komercijalnih troškova se povećava tokom analiziranog perioda. Od 37713 hiljada rubalja. u 2005. godini na 102387 hiljada rubalja. u 2007. Plativa kamata u 2005. iznosila je 168.020 hiljada rubalja, u 2006. godini porasla je na 236.558 hiljada rubalja, au 2007. godini iznosila je 255.487 hiljada rubalja. Na osnovu ovih podataka može se suditi o rezultatu aktivnosti organizacije za 2005-2007. Tako je 2005. godine organizacija radila profitabilno zbog činjenice da je bilo dosta visokih drugih prihoda 92676912 hiljada rubalja, potraživanja od kamate 92213 hiljada rubalja). Ali bilo je i visokih troškova upravljanja, komercijalnih troškova. U 2006. godini dobit organizacije porasla je za skoro 1,5 puta u odnosu na 2005. godinu, uglavnom zbog smanjenja ostalih troškova i povećanja prihoda od prodaje. Jasno je da se dinamika neto dobiti može vidjeti na slici 2.3. U 2007. godini preduzeće je primilo 290.616 hiljada rubalja. stigao. Na to je utjecalo povećanje dobiti od prodaje, smanjenje troškova upravljanja i ostalih troškova.

Slika 2.3 - Dinamika neto dobiti ChAZ OJSC za 2005-2007.

Sada razmotrite strukturu bilansa sredstava (tabela 2.3).

Može se primijetiti da su bilansna imovina obrtna i dugotrajna.

Obrtna imovina čini veći udio u bilansnoj aktivi od dugotrajne imovine. U 2005. godini njihova vrijednost je bila 1.772.960 hiljada rubalja, au 2006. godini 2.266.139 hiljada rubalja, iako je udio u ukupnom iznosu smanjen na 34%. A u 2007. godini učešće stalne imovine iznosilo je 45,7% bilansne aktive.

Obrtna imovina se također dvosmisleno promijenila. U 2005. godini njihovo učešće u bilansnoj aktivi iznosilo je 55,1%, u 2006. godini njihova vrijednost se udvostručila i iznosila je 4.344.340 hiljada rubalja, što je 65,75 aktive. A u 2007. godini vrijednost obrtnih sredstava smanjena je za 1,5 puta i iznosila je 54,35.

Tabela 2.3 - Struktura aktive bilansa stanja ChAZ OJSC za 2005. - 2007.

Značajan dio finansijskih sredstava preduzeća za 2005-2007. je bila usmjerena na nabavku robe, sirovina, materijala. Iznos rezervi u 2005. godini iznosio je 876.917 hiljada rubalja. (22,2% bilansne aktive), u 2006. godini porasli su na 1.091.166 hiljada rubalja, ali su iznosili samo 16,5% bilansne aktive, uglavnom zbog povećanja kratkoročnih finansijskih ulaganja, potraživanja. U 2007. smanjeni su na 976.333 hiljade rubalja. (18,54% bilansne aktive). Struktura bilansne aktive jasno je prikazana na slici 2.4.

Slika 2.4 - Struktura bilansa imovine ChAZ OJSC za 2005-2007.

Prema tabeli 2.3, možete videti da su potraživanja značajno porasla tokom posmatranog perioda: sa 891.913 hiljada rubalja. u 2005. godini na 1519549 hiljada rubalja. 2007. godine. Njegovo učešće u vrijednosti bilansne aktive iznosi 22,5% u 2005., u 2006. i 2007. godini. 15,9% odnosno 28,9%. Povećanje potraživanja znači smanjenje priliva finansijskih sredstava.

Novčana sredstva kompanije porasla su u periodu 2005-2006. od 138793 hiljada rubalja. do 353498 hiljada rubalja. (sa 3,51% u 2005. na 5,35% u 2006. godini bilansne aktive). A 2007. godine dolazi do naglog smanjenja gotovine na 3546 hiljada rubalja. (0,07% vrijednosti bilansne aktive).

Značajno povećanje gotovine može ukazivati ​​na:

Potrošači su počeli da plaćaju na vreme, vratili zaostale dugove;

Preduzeće je povećalo obim prodaje svojih proizvoda zbog efikasnog korišćenja akumuliranih zaliha sirovina i zaliha;

Preduzeće je smanjilo kapitalna ulaganja, držeći gotovinu na računima;

Ubrzavanje plaćanja.

Oštar pad gotovine na računima kompanije može ukazivati ​​na:

Potrošači su prestali da ispunjavaju svoje obaveze;

Povećano ulaganje neto dobiti u razvoj preduzeća;

Oštar pad prodaje proizvoda kompanije.

Dio dobiti organizacije usmjerava se na proširenje obrtnih sredstava, tj. za nabavku dodatnih sirovina, materijala.

U tu svrhu privlače se kratkoročni bankarski krediti. Osim toga, dio dobiti usmjerava se na podsticanje zaposlenih u organizaciji: bonusi, povećanje plata.

Nakon analize podataka bilansa stanja i bilansa uspjeha, može se uočiti sljedeće.

Promjene koje su se desile u dinamici korištenja resursa povezane su sa promjenama cijena i obima potrošnje.

Na promjenu je uticalo povećanje troškova isporuke izvoznih proizvoda, povećanje troškova oglašavanja, isporuke proizvoda, povećanje udjela troškova goriva, amortizacije. Povećanje ostalih gotovinskih troškova nastalo je zbog nadmašujuće stope rasta troškova u odnosu na rast nabavne cijene.

2.3 Procjena djelotvornosti mehanizma za formiranje i korištenje finansijskih sredstava i sredstava u organizaciji

Kompletniji i raznovrsniji pogled na finansijska sredstva i sredstva organizacije i njihovu upotrebu omogućava vam da dobijete analizu finansijski pokazatelji. Finansijsko stanje je najvažnija karakteristika djelatnosti privrednog subjekta. Određuje konkurentnost preduzeća i njegov potencijal u poslovnoj saradnji, zbog čega je analiza finansijskih pokazatelja, koji odražavaju najznačajnije aspekte delatnosti proizvođača robe, od izuzetnog značaja. Preporučljivo je sagledati aktivnosti preduzeća sa najznačajnijih i najznačajnijih strana, čemu služe različite grupe finansijski pokazatelji. Među njima se mogu izdvojiti: pokazatelji strukture kapitala, likvidnosti i finansijske stabilnosti, rentabilnosti djelatnosti, poslovne aktivnosti, imovinskog stanja. Hajde da analiziramo finansijsku poziciju AD "CHAZ" u smislu likvidnosti i profitabilnosti. Koeficijent tekuće likvidnosti je odnos ukupnog iznosa obrtne imovine, uključujući rezerve minus odložene troškove, i ukupnog iznosa kratkoročnih obaveza. Pokazuje u kojoj mjeri obrtna sredstva pokrivaju tekuće obveze.

Koeficijent brze (hitne) likvidnosti - odnos gotovine, kratkoročnih finansijskih ulaganja i kratkoročnih potraživanja čija se plaćanja očekuju u roku od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma, prema iznosu kratkoročnih finansijskih obaveza.

Koeficijent apsolutne likvidnosti (stopa novčanih rezervi) utvrđuje se odnosom gotovine i kratkoročnih finansijskih ulaganja prema ukupnom iznosu kratkoročnih dugova preduzeća.

Koeficijent prinosa na imovinu izračunava se odnosom dobiti izvještajne godine prema prosječan iznos imovine i izražava se u procentima.

Koeficijent rentabilnosti prodaje izračunava se tako što se dobit od prodaje podijeli sa prihodima od prodaje roba, radova, usluga i izračunava se kao postotak.

Koeficijent profitabilnosti proizvodnje - odnos dobiti od prodaje i cijene prodane robe, radova, usluga (u procentima).

Finansijski pokazatelji koji karakterišu delatnost preduzeća prikazani su u tabeli 2.4 Razmotrite indikatore likvidnosti. Iz podataka u tabeli vidi se da koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje nedovoljnost obrtnih sredstava za pokriće svojih obaveza u 2005. i 2006. godini. I u 2007. godini pokazatelj odgovara optimalnoj vrijednosti, odnosno obrtna sredstva su dovoljna za otplatu kratkoročnih obaveza i nastavak poslovanja. Vrijednosti koeficijenta brze likvidnosti ne odgovaraju baš optimalnim, ali je to prihvatljivo. Ako veliki udio likvidnih sredstava čine potraživanja od kojih je dio teško blagovremeno naplatiti, onda vrijednost može biti prekoračena. Takav slučaj je uočen u 2007. godini. Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje koji dio kratkoročnih obaveza može biti otplaćen na teret raspoložive gotovine. Što je veća njegova vrijednost, veća je i garancija otplate duga. Tokom 2006. i 2007. godine ovaj pokazatelj odgovara normi, ali je i 2005. godine blizu optimalne vrijednosti.

Tabela 2.4 - Indikatori koji karakterišu rad ChAZ OJSC za 2005-2007.

Koeficijent povrata sredstava omogućava vam da procenite rezultate glavnih aktivnosti preduzeća; izražava prinos koji pada na rublju imovine kompanije. Ovi pokazatelji ChAZ OJSC odgovaraju optimalnoj vrijednosti i rastu u analiziranom periodu.

Koeficijent profitabilnosti prodaje pokazuje koliko profita kompanija prima od svake rublje prodatih proizvoda, uzimajući u obzir troškove nastale za proizvodnju i prodaju. Pokazatelj raste u posmatranom periodu sa 8,6 na 11,8, što ukazuje na povećanje potražnje za proizvodima, smanjenje troškova proizvodnje i povećanje cijena.

Koeficijent profitabilnosti proizvodnje pokazuje iznos dobiti koji se može pripisati rublji troškova. U PJSC "CHAZ" ovaj pokazatelj ima tendenciju povećanja, što povoljno utiče na stanje preduzeća.

Dakle, možemo zaključiti da pokazatelji likvidnosti ukazuju na sposobnost preduzeća da samostalno pokriva svoje obaveze. O održivom položaju preduzeća govore i pokazatelji profitabilnosti. Na specifičnu vrijednost ovih pokazatelja utiče kombinacija eksternih i unutrašnji faktori, što se mora uzeti u obzir pri formiranju i sprovođenju finansijske politike preduzeća.

U ovom poglavlju je izvršena analiza formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova Čeboksarskog agregata OJSC, kao i procena efikasnosti mehanizma korišćenja finansijskih sredstava i sredstava organizacije. Zatim ćemo razmotriti glavne pravce za poboljšanje formiranja i korištenja finansijskih sredstava i sredstava ChAZ OJSC.

3. Glavni pravci za unapređenje sistema formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova organizacije

3.1 Domaća i strana iskustva u poboljšanju efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava u preduzeću

Ekonomska i politička nestabilnost u ruska ekonomija i društva u kontekstu formiranja i razvoja tržišnih mehanizama postavlja veoma važan zadatak razvoja i praktične primene alata i indikatora održivog razvoja preduzeća, koja su izvor proizvodnje dobara i usluga, sredstava za formiranje federalnih a teritorijalni budžeti, mjesto primjene snaga većine radno sposobnih građana zemlje, zauzimaju posebno mjesto u socio-ekonomskoj strukturi društva. Interakcija preduzeća, njihove ciljne orijentacije umnogome određuju pravni ambijent države, služe kao model odnosa, tj. pravna lica i poslovnim odnosima pojedinaca.

U cilju poboljšanja efikasnosti korištenja finansijskih sredstava organizacije, razmotrit ću iskustva malih preduzeća u Republici Komi.

U uslovima ekonomske neizvesnosti tranzicionog perioda, narušavanja strukture materijalnih obrtnih sredstava, način upravljanja materijalnim tokovima može biti dvostruka kontrola prolaska materijala i sirovina kroz tehnološki lanac.

Metoda „dvostrukog sistema kontrole“ omogućava eliminisanje grešaka u određivanju potrebe za materijalom i sirovinama, smanjujući na minimum zapreminu proizvodne zalihe. „Sistem dvostruke kontrole“, osim što ima softverski, informacioni i tehnički potencijal, podrazumeva i visoku disciplinu isporuka i odgovornost osoblja za ekonomske rezultate preduzeća.

Kumulativni efekat primene ovog pristupa u upravljanju materijalnim tokovima u preduzeću sastoji se od sledećih elemenata:

1) orijentacija proizvodnje na potražnju potrošača;

2) uspostavljanje partnerskih odnosa sa dobavljačima;

3) smanjenje zastoja opreme zbog obezbeđivanja poslova sa nalozima za proizvodnju i potrebnim radnim jedinicama;

4) poboljšanje kvaliteta proizvoda i, shodno tome, povećanje njegove konkurentnosti;

5) smanjenje materijalnih gubitaka;

6) poboljšanje korišćenja proizvodnog i skladišnog prostora;

7) poboljšanje discipline izvođenja, smanjenje povreda.

Suštinski aspekt razvoja preduzeća je informaciona podrška.

Poduzetnici koriste informacije u zaštiti, pripremi i prihvatanju rizika upravljačke odluke, prilikom odabira taktika i strategija razvoja, sklapanja poslova, dobijanja kredita, razvoja lokalnih tržišta itd.

IN poslednjih godina Tema razvoja mikrokredita postala je vrlo popularna: razvijaju se metode, uvode se nove šeme, počele su se stvarati specijalizirane organizacije. Upravo je mikrokredit najprihvatljiviji oblik kreditiranja za popunu obrtnih sredstava malih preduzeća i privatnih preduzetnika. U ruskim uslovima mikrokredit podrazumeva:

Mali iznos pozajmljenih sredstava;

Kratkoročnost kredita;

Namjena (dopuna obrtnih sredstava, mala veleprodaja i maloprodaja, uslužni sektor);

Stroga kontrola zajmodavca nad korišćenjem pozajmljenih sredstava i njihovim blagovremenim vraćanjem;

Brzo razmatranje zahtjeva (od 1 do 3 dana) i obezbjeđivanje kreditnih sredstava.

Dakle, mikrokredit je fleksibilniji oblik klasičnog bankarskog kredita.

Može se primijetiti da je za rješavanje problema finansiranja malih preduzeća potrebno i:

1) na zakonodavnom nivou olakša pristup kreditnim resursima za preduzetnike, obezbedi poreske podsticaje bankama koje kreditiraju preduzeća;

2) da poveća broj državnih narudžbi koje se dodeljuju preduzećima i ovoj odluci da oblik zakona i kontroliše njeno sprovođenje;

Sada razmotrite strano iskustvo u poboljšanju upotrebe finansijskih sredstava.

Preduzetništvo je najvažniji faktor u ekonomskom razvoju preduzeća. Ali takođe pruža veliki uticaj i razvoj nacionalne ekonomije.

Ovo poslednje se objašnjava činjenicom da preduzetništvo, po svojoj suštini, stvara masovnu pojavu u vidu razvoja malih i srednjih preduzeća.

Struktura nacionalnih ekonomija zemalja sa sistemom tržišne privrede u potpunosti potvrđuje ovu poziciju (tabela 3.1).

Tabela 3.1 - Distribucija različitih veličina preduzeća u SAD, Francuskoj, Japanu, %

Mala preduzeća su sastavni dio društveno-ekonomskog sistema zemlje, osiguravajući stabilnost tržišnih odnosa, jer je značajan dio stanovništva uvučen u ovaj sistem odnosa; drugo, obezbjeđuju neophodnu mobilnost u tržišnim uslovima i stvaraju duboku specijalizaciju. .

Iskustvo malih preduzeća u Sjedinjenim Državama pokazuje niz karakteristika njihovog razvoja. Odlikuje ih visoka proizvodna fleksibilnost u odnosu na velika preduzeća, osjetljiv odgovor na potražnju potrošača, mogućnost brzog uvođenja nove opreme i tehnologije, bolje korištenje proizvodnih kapaciteta itd.

Prema statistikama, mala visokotehnološka preduzeća u SAD-u osiguravaju otprilike 50% svih industrijskih inovacija, uključujući 95% radikalnih izuma (kalkulator, kserografija, umjetni inzulin, fleksibilna kontaktna sočiva, PC, polaroid fotografija, itd.).

Malo preduzeće je usko povezano sa korporacijama u organizovanju marketinga proizvoda koje proizvode velika preduzeća, kao iu njihovom snabdevanju sirovinama i opremom. Ovo se objašnjava sa velika preduzeća nije uvijek isplativo stvarati specijalizirane usluge za prodaju proizvoda i zaliha. Ovu funkciju obavljaju brojna mala preduzeća predstavljena veleprodajnim i trgovinskim firmama. Štoviše, karakteristika njihovog razvoja, na primjer, u Sjedinjenim Državama, je industrijska specijalizacija. To je zbog činjenice da se upravo pod njim veletrgovci bave jasno određenim krugom kupaca i prodavaca i koncentrišu svoje aktivnosti na proučavanje i servisiranje određenih robnih tržišta. Pored toga, u svakoj industriji, kao što pokazuje iskustvo Sjedinjenih Država, trebalo bi da postoji, kao i među proizvođačima, najmanje 10-15 konkurentskih firmi sa približno istom specijalizacijom za proizvode. U suprotnom neće biti konkurencije, a sve prednosti tržišnog prometa će biti potkopane.

U Sjedinjenim Državama se aktivno koriste različite vrste lizinga, posebno operativni (sa periodom manjim od standardne upotrebe opreme) i finansijski (sa standardnom upotrebom opreme). Operativni lizing se uglavnom koristi za kratkoročno za visokotehnološku i drugu opremu koja brzo zastareva. Finansijski lizing traje duže i obično pokriva troškove kupovine opreme do isteka lizinga. Po pravilu, najmodavac prenosi vlasništvo nad opremom na kraju perioda zakupa, čija je mogućnost uključena u ugovor o zakupu u vidu opcije kupovine.

Američki preduzetnik ima mogućnost da koristi različite izvore finansiranja u zavisnosti od faze u kojoj se nalazi njegova kompanija. On također može odabrati izvor finansiranja u skladu s tim za šta će ta sredstva koristiti: stvaranje novog ili proširenje postojećeg, razvoj poslovne ideje itd.

Na osnovu domaćih i stranih iskustava, moguće je izdvojiti sledeće pravce za poboljšanje efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava. Bilo bi moguće koristiti metod „dvostrukog sistema kontrole“, koji bi omogućio da se eliminišu greške u određivanju potrebe za materijalom i sirovinama, da se uspostavi partnerstvo sa dobavljačima. Zahvaljujući ovakvom pristupu poboljšao bi se kvalitet proizvoda, a smanjili materijalni gubici. Možete koristiti izvore kao što su štednja stanovništva, krediti za vlasnički kapital, krediti osiguravajućih društava, što će preduzetniku omogućiti da privuče dodatno finansiranje iz ličnih sredstava u kontekstu razvoja kompanije. Takođe je moguće koristiti mikrokreditiranje u ChAZ OJSC, što će vam omogućiti da brzo dopunite obrtni kapital.

3.2 Mogućnosti za efikasno korišćenje finansijskih sredstava u preduzeću

Funkcionisanje preduzeća u uslovima tranzicije na tržište podrazumeva traženje i razvoj svakog od njih sopstveni put razvoj. Drugim rečima, da bi preduzeće ne samo ostalo, već i da bi se razvijalo na tržištu, mora poboljšati stanje svoje privrede: uvek imati optimalan odnos troškova i proizvodnih rezultata; pronađite novo, više efikasne načine dovesti proizvode do kupca, voditi odgovarajuću politiku proizvoda itd.

Želja preduzeća da ostvari profit direktno je povezana sa sistemom poreza koji se naplaćuju na dobit preduzeća, i njihovom veličinom. Veličina poreza treba da podstakne preduzeća da prošire svoje proizvodne aktivnosti.

Preduzeće uvek ima za cilj profit, ali ga ne dobija uvek. Visina dobiti zavisi od ispravne proizvodne orijentacije (izbor proizvoda za kojima postoji velika i stabilna potražnja); stepen konkurentnosti proizvoda (cijena, rok isporuke, usluga itd.); obim proizvodnje i struktura smanjenja troškova proizvodnje; od inovacione aktivnosti preduzeća.

Neophodno je racionalno koristiti raspoložive proizvodne resurse, što, prije svega, zahtijeva razmatranje sadržaja takvih ekonomskih kategorija kao što su trošak, profit. Efikasnost funkcionisanja preduzeća i njegov ekonomski rast u velikoj meri zavise od savršenstva upravljanja i organizacije svih aspekata njegovih aktivnosti.

Finansijski položaj preduzeća, njegovi pokazatelji likvidnosti i solventnosti direktno zavise od toga koliko brzo se sredstva uložena u obrtna sredstva pretvaraju u pravi novac. Od svih komponenti obrtnih sredstava, najznačajniji u AD „CHAZ“ su sredstva u zalihama i potraživanja.

Efikasni načini za minimiziranje sredstava u zalihama su: uspostavljanje progresivnih stopa potrošnje za sirovine, materijale, gorivo; zamjena skupih vrsta materijala jeftinijim bez smanjenja kvalitete proizvoda; sistematska kontrola skladišnih zaliha.

Jedna od značajnih komponenti obrtnog kapitala preduzeća su potraživanja. Obrt sredstava kao dijela potraživanja značajno utiče na promet svih obrtnih sredstava preduzeća. Za efikasno upravljanje prometom sredstava u potraživanjima potrebno je raditi na obračunu i otpisu potraživanja, uzimajući u obzir postojeći regulatorni okvir. Važno je iskoristiti mogućnost plaćanja dugova menicama, hartijama od vrednosti, jer čekanje na isplatu u novcu može biti mnogo skuplje. Navedene metode ubrzanja obrta obrtnih sredstava mogu značajno poboljšati efikasnost upravljanja obrtnim kapitalom.

Obim potrebnih rezervi ChAZ OJSC može se optimizirati uzimajući u obzir:

Pouzdanost dobavljača;

Uslovi isporuke gotovih proizvoda kupcima;

Troškovi transporta i mogućnost skladištenja proizvoda i materijala.

Osim toga, potrebno je isključiti pojavu materijalnih resursa iznad utvrđenih normi, odnosno strogo tretirati racionalizaciju materijalno-tehničkih vrijednosti.

Da bi se smanjila potreba za kratkoročnim kreditom, potrebno je povećati sopstvena obrtna sredstva i smanjiti tekuće finansijske potrebe.

Za smanjenje struje finansijske potrebe potrebno je: prvo, smanjiti potraživanja smanjenjem trajanja odgađanja plaćanja, ali se morate potruditi da se ne izložite riziku gubitka klijentele. I, drugo, povećati obaveze prema dobavljačima produžavanjem rokova obračuna sa dobavljačima velikih pošiljki robe koji su zainteresovani za prodaju važnih i velikih pošiljki za prodavca.

Osim toga, potrebno je poboljšati kvalifikacije osoblja organizacije, preorijentirati radnike na nove vrste proizvodnje. Kao rezultat, podiže se naučno-tehnički nivo radnih resursa, a rastu mogućnosti njihove produktivnije upotrebe.

Za poboljšanje finansijskog položaja preduzeća i upravljanja njegovim finansijskim resursima mogu se predložiti još neke mere:

2) prodaje delove nekorišćene imovine, sprečavajući krađu imovine, smanjujući troškove njene zaštite;

3) smanjiti višak zaposlenih, uskladiti plate sa stvarnim učinkom u cilju smanjenja troškova rada;

4) razvija nove vrste proizvoda, nove tehnologije i proizvodnju radi povećanja konkurentnosti proizvoda;

5) formirati sistem upravljanja preduzećem fokusiran na funkcionisanje u tržišnim uslovima u cilju donošenja ažurnih odluka visoki nivo odgovornost za posledice njihovog sprovođenja;

6) stručni saveti o mogućnostima poreskog planiranja;

7) analizu postojeće računovodstvene politike preduzeća u pogledu izbora najboljih računovodstvenih metoda sa poreskog stanovišta.

Tako su u ovom poglavlju razmatrana domaća i strana iskustva u poboljšanju efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava u preduzeću i predloženi su glavni pravci unapređenja sistema formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova organizacije.

Zaključak

Finansijska sredstva preduzeća su sopstveni, pozajmljeni i privučeni novčani kapital, koji preduzeća koriste za formiranje imovine i obavljanje proizvodno-finansijskih aktivnosti u cilju sticanja odgovarajućeg prihoda i dobiti.

Prisustvo dovoljnog iznosa finansijskih sredstava, njihovo efikasno korišćenje, predodređuje dobar finansijski položaj preduzeća, solventnost, finansijsku stabilnost, likvidnost. S tim u vezi, najvažniji zadatak preduzeća je pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo što efikasnije korišćenje u cilju povećanja efikasnosti preduzeća u celini. Gotovina je najlikvidniji dio obrtnih sredstava.

Sva preduzeća koja obavljaju proizvodno-privrednu delatnost stupaju u odnose sa drugim preduzećima, organizacijama, ustanovama, zaposlenima u preduzeću i pojedincima. Ovi odnosi su zasnovani na različitim novčanim proračunima.

Efikasnost svakog preduzeća umnogome zavisi od potpune i blagovremene mobilizacije finansijskih sredstava i njihovog pravilnog korišćenja kako bi se obezbedio normalan proizvodni proces i proširenje. proizvodna sredstva. Finansijsko stanje preduzeća zavisi od raspoloživosti finansijskih sredstava i efikasnosti njihovog korišćenja. Formiranje finansijskih sredstava u optimalnim veličinama i svrsishodan plasman je važna tačka kako bi se obezbijedilo stabilno finansijsko stanje privrednog subjekta. Po mom mišljenju, poseban značaj treba dati sopstvenim izvorima finansiranja.

Dakle, efikasnost sistema za formiranje i korišćenje finansijskih sredstava ChAZ OJSC trenutno zavisi od pravovremenog identifikovanja negativnih trendova u proizvodnim i privrednim aktivnostima, kao i od ranog donošenja onih odluka koje će pozitivno uticati na finansijske rezultate preduzeća. . Ove odluke se mogu donositi na osnovu procjene formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i na osnovu onih oblasti za unapređenje njihovog korišćenja koje su razmatrane u ovom kursu.

U prvom poglavlju razmotrene su teorijske osnove finansijskih sredstava i sredstava organizacije, njihove karakteristike, izvori formiranja i glavni pravci korišćenja.

U drugom poglavlju je izvršena analiza formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova Čeboksarskog agregata OJSC, kao i procena efikasnosti mehanizma korišćenja finansijskih sredstava i sredstava organizacije.

Promjene koje su se desile u dinamici korištenja resursa povezane su sa promjenama cijena i obima potrošnje. Na promjenu je uticalo povećanje troškova isporuke izvoznih proizvoda, povećanje troškova oglašavanja, isporuke proizvoda, povećanje udjela troškova goriva, amortizacije. Povećanje ostalih gotovinskih troškova nastalo je zbog nadmašujuće stope rasta troškova u odnosu na rast nabavne cijene.

U trećem poglavlju razmatrana su domaća i strana iskustva u poboljšanju efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava u preduzeću, predloženi su glavni pravci unapređenja sistema formiranja i korišćenja finansijskih sredstava i fondova organizacije.

Za poboljšanje finansijske situacije preduzeća mogu se predložiti neke mjere:

1) sprovodi redovnu analizu poslovanja preduzeća;

2) smanjiti višak zaposlenih, uskladiti plate sa stvarnim učinkom u cilju smanjenja troškova rada;

3) razvijanje novih vrsta proizvoda, novih tehnologija i proizvodnje radi povećanja konkurentnosti proizvoda.

Kompetentno rješenje gore navedenih mjera za poboljšanje efikasnosti upravljanja finansijskim resursima omogućit će ChAZ OJSC-u da poveća obim posla i usluga, profit, smanji troškove rada i poveća konkurentnost preduzeća.

Dakle, dostupnost dovoljnih finansijskih sredstava, njihovo efikasno korišćenje, predodređuje dobar finansijski položaj preduzeća, solventnost, finansijsku stabilnost, likvidnost. S tim u vezi, najvažniji zadatak preduzeća je pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo što efikasnije korišćenje u cilju povećanja efikasnosti preduzeća u celini.

Spisak korišćene literature

1 Aleksandrov, O.A. Metode za analizu upotrebe sredstava u komercijalne organizacije// Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2005. - br. 8. – S. 20-23

2 Balabanov, I.T. Finansijski menadžment / ur. I.T. Balabanov. - M.: Finansije i statistika, 2004 - 224 str.

3 Vakhrin, P.I. Radionica o finansijama preduzeća: udžbenik / P.I. Vakhrin. – M.: Marketing. - 2002. - 168 str.

4 Bilans stanja OJSC Čeboksarski agregat za 2005 - 2007.

5 Računovodstvo: Udžbenik / A.S. Bakaev, P.S. Bezrukikh, N.D. Vrublevsky i drugi; Ed. P.S. Bezrukikh - 4. izd., revidirano. I dodatno - M.: Računovodstvo, 2002. - 719 str.

6 Računovodstvo: Udžbenik / Ed. P.S. Bezrukikh - 5. izd., revidirano. i dodaj - M.: Računovodstvo, 2004 - 733 str.

7 Glazunov, V.I. Upravljanje prihodima poduzeća // Financije - 2006 - br. 8 - str. 20-21

8 Glazunov, V.I. Finansijska analiza u upravljanju prihodima preduzeća // Financije - 2005 - br. 3, str. 28-32.

9 Gribov, V.D., Gruzinov V.P. Ekonomija preduzeća: Udžbenik. Radionica / uredio V.D. Gribov - 3. izd., prerađeno. I extra. - M.: Finansije i statistika, 2006. - 336 str.

10 Drobožina, L.A. Finansije: Udžbenik, ur. L.A. Drobožina - M.: UNITI, 2005 - 578 str.

11 Dronov, V.G. Procjena finansijskog stanja preduzeća // Financije. - 2001. - br. 4. - S. 15-19.

12 Efimova, O.V. Finansijska analiza: Udžbenik / ur. O.V. Efimova - 2. izd., revidirano. I extra. - M.: Računovodstvo, 2002. - 528 str.

13 Zolotogorov, V.G. enciklopedijski rječnik na ekonomiji. Minsk: Polymya, 2004. - 571 str.

14 Kovalev, V.V. Financije: Udžbenik / Ed. V.V. Kovalev - 2. izd. revidirano I extra. – M.: Prospekt, 2004 – 514 str.

15 Kovalev, V.V., Kovalev Vit.V. Finansije preduzeća: Udžbenik / ur. V.V. Kovaleva - M.: TKVelby, 2003 - 352 str.

16 Colas, B. Menadžment finansijske aktivnosti preduzeća. Problemi, koncepti i metode: Proc. Benefit / Prijevod sa francuskog. Ed. Prof. JA SAM ZA. Sokolova - M.: Finansije, UNITI, 1997-576 P.

17 Levchaev, P.A. Konceptualne odredbe znakovne interpretacije troškovne prirode financijskih sredstava // Vestn. Moskovski državni univerzitet. - 2004. - br. 1. - P.714.

18 Levchaev, P.A. Sistem finansijskih sredstava preduzeća // Ekonomska analiza: teorija i praksa. - 2005. - br. 16. - P.40-47.

19 Levchaev, P.A. Finansijski resursi i odnosi troškova preduzeća nacionalne privrede / P.A. Levchaev; naučnim ur., prof. N.P. Makarkin - Saransk: Izdavačka kuća Mordov. univerzitet - 2004. - 168 str.

20 Levchaev, P.A. Finansijski resursi preduzeća: teorija i metodologija sistemski pristup/ Nauch. Ed. prof. P.V. Shichkin, Saransk: Izdavačka kuća Mordov. Univerzitet. – 2002.- 104 str.

21 Lisitsina, E.V. Procjena uticaja finansijske strukture kapitala na finansijski rezultat preduzeća / E.V. Lisitsina // Zaručnik i kredit. - 2004. - br. 2. – str.55

22 Izveštaj o dobiti i gubitku AD Čeboksarski agregat za 2005-2007.

23 Pavlova, L.N. Enterprise Finance / uredio L.N. Pavlova, M.: Finansije; UNITI, 2001. - 639 str.

24 Pyastolov, S.M. Ekonomska analiza preduzeća: Proc. Dodatak / ur. CM. Pyastolova - M.: Akad. Projekat, 2003-572 str.

25 Savitskaya, G.V. Analiza privredne aktivnosti preduzeća: Udžbenik / ur. G.V. Savitskaya - 2. izd., revidirano. I extra. - M: INFRA-M, 2003-349 str.

26 Falko S.G. Ekonomija preduzeća: udžbenik za srednje škole / Ed. S.G. Falko - M.: Drfa, 2006 - 368 str.

27 Finansije /V.M. Rodionova: Ed. V.M. Rodionova. M.: Finansije i statistika, 2002 - 432 str.

28 Finansije i kredit: Udžbenik / Ed. P.V. Shichkina - Saransk: Izdavačka kuća Mordov. Univerzitet, 2003. - 196 str.

29 Finansije preduzeća: Udžbenik / Ed. I.V. Kolchina - 2. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITI, 2001 - 448 S.

30 Finansije preduzeća: Proc. Allowance / Ed. E.I. Borodina. - M.: Banke i berze, UNITI, 2005, -208 str.

31 Finansije preduzeća: upravljanje i analiza: Tutorial/HELL. Šeremet, A.F. Ionova. - M.: INFRA-M, 2004. - 538.

32 Finansije preduzeća / Ed. AA. Firova - M.: Alfa-Press, 2004 - 384 str.

33 Finansije preduzeća: Udžbenik za univerzitete / Ed. Prof. N.V. Kolchina.-3. izd., revidirano. I dodaj.-M.: JEDINSTVO-DANA, 2004-368 str.

34 Ekonomija preduzeća: Udžbenik / Ed. A.S. Pelikha - Rostov na Donu: Feniks, 2002.-416 str.

35 Ekonomija preduzeća / Ed. O.I. Volkov. M.: infra-m, 2000 - 520s.