Эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Основные показатели эффекта и эффективности деятельности предприятия

Тема 14. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия

1.Понятие эффективности и эффекта. Виды эффективности.

2. Показатели общей экономической эффективности.

3. Показатели сравнительной экономической эффективности.

1. Эффективность – это характеристика производственных, управленческих и иных экономических процессов, отражающая степень достижения преследуемых целей. В экономике предприятия эффективность производственно-хозяйственной деятельности в самом общем виде определяется как соотношение между достигнутыми результатами (эффектом) и затратами ресурсов на получение этого эффекта. Эффективность показывает, какой ценой, какими затратами достигнут данный результат (эффект).

Эффект – абсолютная величина, обозначающая результат какого-либо процесса. Это может быть ВВП, объем продаж, прибыль, экономия затрат и т. д. Эффект (результат) может быть как положительным (например, прибыль) так и отрицательным (например, убыток).

Эффективность – относительная величина, характеризующая способность данного количества ресурсов или затрат обеспечивать больший или меньший результат, соответствующий цели производства. Критерий эффективности производства формулируется как достижение максимума эффекта с каждой единицы затрат ресурсов или минимума этих затрат на каждую единицу эффекта. Сущность повышения эффективности производства состоит в более быстром росте результата (эффекта) по сравнению с затратами.

Затраты (З) и результаты (Р) могут сопоставляться между собой различными способами, при этом получаемые показатели имеют разный смысл, акцентируя ту или иную сторону категории «эффективность»:

– разность (Р – З) характеризует абсолютную величину превышения результатов над затратами (разновидность экономического эффекта);

– показатели вида Э = Р / З и Э = (Р – З) / З характеризуют эффект, получаемый с единицы затрат;

– отношение Э = З / Р означает удельную величину затрат, приходящихся на единицу достигаемого результата;

– показатель Э = (Р – З) / Р отражает удельную величину эффекта, при­ходящуюся на единицу получаемого результата.

В зависимости от того, какие ресурсы или затраты участвуют в оценке, показатели экономической эффективности классифицируются по следующим признакам.

1. По степени охвата ресурсов или затрат выделяют:

– частные показатели , характеризующие эффективность использования одного вида ресурсов или затрат;

– обобщающие показатели , характеризующие использование всех видов ресурсов или затрат.

2. По направленности действия выделяют:

– показатели емкости – определяются отношением количества (или затрат) ресурсов к величине результата и отражают, сколько ресурсов или затрат содержится в единице результата (фондо-, материало-, трудоемкость и т.п.);

– показатели отдачи – определяются делением величины результата на затраты ресурсов и показывают, какой результат получается с единицы затраченных ресурсов (фондоотдача, материалоотдача, выработка);

– показатели относительной экономии затрат ресурсов – показывают величину экономии или перерасхода ресурсов в результате опережения (отставания) темпов роста результата от темпов роста затрат ресурсов.

В зависимости от сферы проявления эффекта выделяют внутреннюю (хозрасчетную) и внешнюю (народнохозяйственную) эффективность . Внутренняя эффективность отражает эффект производственной деятельности для самого предприятия, являющегося местом образования эффекта. Народнохозяйственный (внешний) эффект проявляется на предприятиях сопряженных отраслей, а также в социальной сфере – в этом случае при расчете экономической эффективности учитывается не только экономия производственных ресурсов при выпуске продукции, но и экономия ресурсов у предприятий-смежников, экономия потребителя на текущих издержках эксплуатации.

В зависимости от задач оценки различают общую и сравнительную экономическую эффективность производства.

2. Общая (абсолютная) экономическая эффективность характеризует общую величину отдачи, полученную на единицу применяемых ресурсов или на единицу произведенных затрат. Рассмотрим систему показателей общей экономической эффективности.

Обобщающим показателем эффективности народного хозяйства является соотношение национального дохода и производственных фондов народного хозяйства, показателями эффективности капитальных вложений на макроуровне (в масштабах экономики страны или региона) – соотношение национального дохода и объема капитальных затрат, срок окупаемости капитальных вложений (отношение объема капитальных вложений к сумме прироста накоплений, полученных за счет этих капитальных вложений).

,
,
.

К числу обобщающих показателей общей экономической эффективности производства по стране (региону) относятся также: показатели использования материальных затрат и трудовых ресурсов (материальные затраты, приходящиеся на один рубль ВВП, отношение ВВП к численности работников сферы материального производства).

Общая экономическая эффективность на микроуровне (для предприятия или отдельного инвестиционного проекта, мероприятия) определяется как общая рентабельность производства или рентабельность инвестиций.

Дифференцированные (частные) показатели общей экономической эффективности характеризуют эффективность использования в производстве отдельных видов ресурсов. Использование ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Методика анализа влияния интенсификации производства на его эффективность включает систему расчетов, выполняемых в следующей последовательности.

1. Определение динамики качественных показателей использования ресурсов (рассчитываются темпы роста показателей отдачи ресурсов – выработки, фондо- и материалоотдачи).

2. Определение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства .

3. Оценка влияния количественных и качественных факторов на прирост объема производства продукции. Влияние количественных факторов определяется как частное от деления темпа прироста ресурса на темп прироста объема производства, умноженное на 100 %. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100 %.

4. Определение относительной экономии ресурсов .

5. Комплексная оценка интенсификации хозяйственной деятельности предприятия.

Для расчета частных показателей общей эффективности используются два метода: ресурсный и затратный.

Рассмотрим частные показатели на основе ресурсного метода.

1. К показателям эффективности использования трудовых ресурсов относятся: трудоемкость продукции (работ, услуг), выработка, относительная экономия численности персонала.

Экономия трудовых ресурсов (DЧ) определяется по формуле

,

где Ч б и Ч о – численность персонала предприятия соответственно ба­зисного и отчетного периодов, чел.;

Q б и Q о – объемы производства товарной или реализованной продукции базисного и отчетного периодов.

2. Эффективность использования основного капитала (основных фондов) в рамках ресурсного метода определяется фондоемкостью, фондоотдачей и относительной экономией фондов (методика ее расчета аналогична расчету экономии трудовых ресурсов).

3. Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются следующие ресурсные показатели: коэффициент оборачиваемости средств, коэффициент загрузки средств в обороте, относительная экономия (высвобождение) оборотных средств.

Затратный метод отличается от ресурсного тем, что в расчете используется не величина имеющихся ресурсов, а только та их часть, которая израсходована на создание оцениваемого объекта, например на выпуск продукции в текущем году. Рассмотрим показатели данной группы.

1. Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов применяются следующие затратные показатели: зарплатоемкость, зарплатоотдача, относительная экономия фонда оплаты труда. Зарплатоемкость показывает величину заработной платы, приходящуюся на единицу продукции, работ, услуг, а зарплатоотдача – величину результата, приходящуюся на одну денежную единицу заработной платы.

2. Оценка эффективности использования основных производственных фондов в рамках затратного метода может быть проведена на основе показателей амортизациоемкости и амортизациоотдачи. Амортизациоемкость показывает величину амортизационных отчислений, приходящуюся на единицу произведенной (реализованной) продукции, работ, услуг в течение определенного календарного периода, а амортизациоотдача отражает величину результата, приходящуюся на один рубль амортизационных отчислений.

3. Эффективность использования оборотных средств может быть оценена затратными показателями использования материальных ресурсов: материалоемкостью, материалоотдачей и относительной экономией материальных затрат.

4. Инвестиции. К показателям, характеризующим эффективность инвестирования, относятся капиталоемкость, капиталоотдача и относительная экономия инвестиций. Капиталоемкость показывает величину инвестиций (капитальных вложений), приходящуюся на единицу прироста объема производства (реализации) продукции, работ, услуг, а капиталоотдача – величину прироста результата, приходящуюся на единицу инвестиций или капитальных вложений. Относительная экономия капитальных вложений отражает различие темпов роста инвестиций и объемов производства за ряд лет.

Показатели общей эффективности сопоставляют с плановыми, средними для предприятий данного вида экономической деятельности или аналогичными показателями анализируемого предприятия за предшествующий период.

3. Показатели сравнительной (относительной) экономической эффективности рассчитываются, когда необходимо выбрать из нескольких вариантов организации производства или инвестиций один, наилучший. Выбор оптимального варианта производится путем сопоставления единовременных затрат (инвестиций) и текущих издержек (себестоимости продукции). Оптимальным вариантом считается тот, который требует для своего осуществления наименьших инвестиций и обеспечивает в дальнейшем более низкую себестоимость производства и реализации продукции, работ, услуг. Для определения оптимального варианта применяются следующие показатели.

1. Приведенные затраты

где С 1 и С 2 – текущие затраты на производство и реализацию единицы продукции, работ, услуг по первому и второму вариантам;

K 1 и К 2 – капитальные вложения по первому и второму вариантам;

Q 2 – объем продукции по второму варианту в натуральном выражении.

3. Коэффициент сравнительной эффективности инвестиций (Е ср):

Показатель срока окупаемости показывает период (число лет), в течение которого инвестиции окупятся за счет экономии на себестоимости по сравниваемым вариантам, а коэффициент эффективности – сколько нужно инвестиций для получения экономии единицы текущих затрат.

Полученные показатели сравниваются с их нормативными значениями, установленными инвесторами. Вариант, в котором Е ср ≥ Е н, а Т доп ≤ Т н, является оптимальным.

Применение показателей Е ср и Т доп возможно в том случае, если K 1 > К 2 и С 1 < С 2 . В других случаях можно воспользоваться анализом приведенных затрат и следующими правилами:

а) K 1 < К 2 и С 1 < С 2 – экономически выгоден 1-й вариант;

б) K 1 > К 2 и С 1 ≥ С 2 – экономически выгоден 2-й вариант;

в) K 1 = К 2 и С 1 < С 2 – экономически выгоден 1-й вариант;

г) K 1 = К 2 и С 1 > С 2 – экономически выгоден 2-й вариант.

5. Коэффициент сравнительной рентабельности (дополнительная прибыль в расчете на рубль изменения инвестиций):

,

где П 1 и П 2 – прибыль до и после осуществления инвестиций, руб.;

R ф – фактическая рентабельность на предприятии в году, предшест­вующем инвестированию.

Глава 20. оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия и состояния его баланса 20.1. сущность и показатели эффективности деятельности предприятия

Понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность» относятся к числу важнейших категорий рыночной экономики. Эти понятия тесно связаны между собой.

Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Обычно в качестве полезного результата выступают прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект - величина абсолютная, зависящая от масштабов производства и экономии затрат.

Экономическая эффективность - это соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и овеществленного труда, ресурсами. Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от затрат и ресурсов, которые вызвали данный эффект. Таким образом, экономическая эффективность - величина относительная, получаемая в результате сопоставления эффекта с затратами и ресурсами.

Обычно анализируются оба показателя, характеризующие успешность экономической деятельности предприятия, так как по отдельности показатели эффекта и эффективности не могут дать полной и всеобъемлющей оценки деятельности предприятия. Например, на предприятии может быть такая ситуация, когда достигнут значительный экономический эффект, выраженный в полученной прибыли при относительно низкой экономической эффективности. И наоборот, производство может характеризоваться высоким уровнем эффективности при небольшой величине экономического эффекта.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести одним каким-либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видов производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия обусловливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия.

Показатель - это признак, характеризующий какую-либо одну сторону явления, действия, их количественную или качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи. В нашей стране наукой и практикой была сформирована система экономических, финансовых и статистических показателей, разработаны методы их расчета и учета, но они были рассчитаны на централизованно-плановую систему хозяйствования. С переходом к рыночным отношениям эта система показателей как в части их расчета и учета, так и роли в обосновании решений претерпела и претерпевает определенные изменения. Так, если в условиях плановой системы хозяйствования в оценке деятельности предприятия важную роль играли такие показатели, как выполнение плана, объем товарной продукции, объем валовой продукции, то в условиях рынка на первое место выдвигаются показатели: объем продаж, прибыль, рентабельность и целый ряд оптимизационных показателей. Ориентировка производства на удовлетворение спроса резко усилила значение оценки различных вариантов удовлетворения спроса.

Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:

Оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;

Затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.

Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа. К примеру, показатель «издержки производства» в одном случае может рассматриваться как оценочный, характеризующий достигнутый уровень затрат труда, а в другом случае (при планировании) определяться как затратный, позволяющий установить количество затрат при оказании услуг. То же можно сказать о значимости показателей. Это во многом зависит от характера (вида) деятельности. Например, показатель прибыли, несмотря на всю его важность, далеко не всех интересует в одинаковой степени: арендодателя (земли, зданий, оборудования и др.) больше интересует движение ликвидности в компании, а акционеров интересует не только размер дивидендов, но и курс акций, который зависит от темпов роста объема их продаж.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Выделяют также структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показатели отражают уровень развития предприятия, достигнутый за определенный период времени. Ими являются: оборот (объем продаж), валовая и частичная выручка. валовая и частичная прибыль, величина дивидендов, уровень издержек производства и реализации продукции, основные и оборотные производственные фонды, уставный фонд, задолженность и др.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. Процедура их оценки заключается в сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевыми, показателями конкурентов и т.д. К ним относятся: прибыль на единицу стоимости основных средств, издержек или уставного фонда; производительность; фондовооруженность труда и др.

Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам – характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Природные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.

Следовательно, мы имеем дело с разнообразными и разнородными показателями, причем в одном и том же случае одни из них могут улучшаться, а другие ухудшаться. Например, увеличение прибыли при продажах в кредит (в случае задержки с выплатами) ведет одновременно и к уменьшению наличности. В условиях рынка в число контролируемых показателей входят: выручка от реализации, объем продаж, размер капитала, сумма чистой прибыли, величина активов, число акционеров, величина выплачиваемых дивидендов, доля экспорта в обороте и др.

Для определения эффективности хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей (табл. 20.1).

Таблица 20.1

Система показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Продолжение

Продолжение

В условиях рынка важное значение имеют показатели качества продукции или оказываемых услуг, так как качество продукции сильно влияет как на повышение конкурентоспособности товаров, так и на повышение продажной цены. Последнее увеличивает объем продаж, а, следовательно, и рост прибыли.

Показатели качества различны для видов продукции разного потребительского назначения. Например, для продуктов питания главным показателем является содержание полезных веществ (белков, жиров, углеводов, витаминов и т.п.); для тканей, трикотажа и нетканых материалов - прочность окраски, степень усадки, прочность на разрыв; для швейных и трикотажных изделий соответствие моде. Для оценки товаров длительного пользования применяются показатели экономичности, надежности, долговечности, степени учета требований технической эстетики.

В данном случае под экономичностью понимаются такие свойства продукции, которые дают экономию средств как в производстве изделия, так и в процессе его эксплуатации. Так, последнее поколение телевизоров отличается меньшими габаритами, весом, меньшим потреблением электроэнергии и т.д.

Систематический и всесторонний анализ эффективности деятельности предприятия позволит:

Быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;

Точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам производимых товаров и предоставляемых услуг;

Определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;

Находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.

При рассмотрении показателей важно отметить, что рыночные отношения предполагают, что в каждой сфере бизнеса должны быть свои показатели (часто нигде более не применяемые). Так, во многих отраслях пищевой промышленности (консервная, сахарная и др.) большое значение в целях снижения издержек производства имеют степень глубины переработки сырья, использование вторичного сырья и пр.

Важно усвоить, что нет и не может быть такого показателя хозяйственной деятельности, который годился бы на все случаи жизни. Для того чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководитель (предприниматель) должен видеть, чувствовать результаты всех видов деятельности, а это означает, что необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей, период и тип организации.

Повышение эффективности общественного производства представляет собой одну из наиболее актуальных проблем экономической науки. В связи с этим много внимания уделяегся исследованию вопросов эффективности в целом по народному хозяйству и в отдельных отраслях, определения ее критериев, системы оценочных показателей и организационно-экономических мер по ее повышению.

Эффективность как экономическая категория отражает экономические отношения, связанные с улучшением использования производственных ресурсов и снижением совокупных затрат живого и овеществленного труда для достижения наибольших народнохозяйственных результатов.

Важной составной частью общественной эффективности является экономическая эффективность, которой уделяется первоочередное внимание. Она определяется как эффективность средств, вложенных в конкретную экономическую деятельность, и оценивается с точки зрения экономических результатов этой деятельности. В наиболее общем виде ее можно выразить как целенаправленный процесс максимального удовлетворения постоянно растущих потребностей общества на основе оптимального развития и использования производственных фондов, природных ресурсов, рабочей силы.

В основе экономической эффективности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов. Интенсификация выступает причиной, а эффективность - проявлением, т. е. следствием.

Этим и обусловлена актуальность данной курсовой работы и анализа, проведенного в ней

С точки зрения системного подхода экономическую эффективность можно определить как отношение между входами и выходами из этих процессов. При этом за входы принимаются вложенные средства или издержки, а за выходы - эффекты экономических процессов.

Экономическая эффективность как совокупность отдельных эффектов (результатов) по отношению к затраченным средствам математически выражается следующей формулой:

где Е - экономическая эффективность,^ - затраченные средства, У- отдельные эффекты.

Каждый показатель (эффект), отражая определенную экономическую категорию, складывается под воздействием вполне определенных экономических и других факторов,.Для определения эффективности важное значение имеет критерий ее оценки. Критерием экономической эффективности предприятий является максимальное достижение экономи ческого результата, полученного при минимальных затратах и рациональном использовании ресурсов. Эффективность измеряется с помощью показателей, отражающих соотношение результатов и затрат. К показателям, характеризующим деятельность предприятия, относят товарооборот, валовой доход и чистый доход (прибыль).

Ресурсы и затраты на достижение результатов хозяйственной (финансово-хозяйственной) деятельности классифицируются следующим образом 1.

Ресурсы: материальные (основные и оборотные средства); товарные (фонды обращения); трудовые; финансовые. 2.

Затраты: единовременные (авансированные в основные фонды, оборотные и фонды обращения); текущие (издержки обращения).

В зависимости от поставленной цели определяются и показатели, характеризующие ту или иную сторону эффективности, путем соизмерения результатов с затратами или ресурсами. При оценке эффективности торговли используют систему показателей, которые должны быть сравнимы на всех уровнях управления экономикой с учетом особенностей ее организации.

Пос гроение системы показателей, характеризующих эффективность и качество работы предприятия, вызывает необходимость предварительной классификации показателей.

В связи с этим можно выделить следующие наиболее важные признаки, положенные в основу классификации.

Функциональное назначение отдельных показателей. В соответствии с этим признаком все показатели подразделяются на показатели эффективности деятельности и показатели качества работы розничных торговых организаций и предприятий. Первые - это результаты соизмерения достигнутого эффекта (результата) с затратами или используемыми ресурсами, т. е. для определения эффективности нужно измерить эффект (результат) и отнести его к величине затрат или ресурсов, требующихся для получения этого эффекта. Вторые характеризуют достигнутый уровень поставленной цели или задачи.

Степень обобщения оценки деятельности. В соответствии с этим признаком все показатели подразделяются на обобщающие, характеризующие работу торгового предприятия в целом, и частные, характеризующие степень использования отдельных ресурсов и затрат или отдельные стороны деятельности.

Значимость показателей при оценке деятельности. В соответствии с этим признаком все показатели подразделяются на основные, которым отдается предпочтение при оценке, и вспомогательные, которые служат для уточнения или дополнения основных показателей.

Уровень применения показателей. С этой целью систему показателей строят дифференцированно для торговых предприятий, объединений (ассоциаций).

С учетом классификации определяются конкретные показатели, которые могут служить для оценки эффективности и качества работы предприятий. При этом большое внимание уделяется выбору обобщающих (интегральных) показателей эффективности. Главные показатели эффективности деятельности предприятия приведены в таблице 7. Кроме приведенных в ней показателей, могут быть использованы и другие.

При изучении эффективности деятельности предприятия возможны два подхода к выбору методики исследования: 1)

результаты финансово-хозяйственной деятельности представляются в виде системы частных показателей; 2)

результаты финансово-хозяйственной деятельности характеризуются одним сводным показателем.

Оба подхода чаще всего используются одновременно.

Еще по теме 1. Сущность и система показателей эффективности хозяйственной деятельности:

1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В СИСТЕМЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)
2. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

Понятия "эффект" и "эффективность" в экономике принадлежат в эпоху рынка к ее важнейшим категориям. Между ними имеется тесная взаимосвязь. Наличие экономического эффекта предполагает определенный полезный результат, выражающийся в конкретной стоимости. Под экономической эффективностью понимается соотношение результатов хозяйственной деятельности либо затрат ресурсов или труда (живого и овеществленного).

Понятие эффекта и эффективности

Полезный результат деятельности предприятия в стоимостной форме может быть выражен в показателях выручки, дохода, прибыли, объема реализованной продукции. Данные понятия относятся к критериям экономического эффекта, служащего абсолютной величиной и измеряемого в рублях на единицу времени.

В отличие от него экономическая эффективность является Охарактеризовать ее можно лишь путем сопоставления экономического эффекта как результата деятельности с теми затратами, которыми он обусловлен.

Определяют ее чаще всего коэффициентом экономической эффективности Е. Зависит он от того, в чём конкретно выражается экономический эффект, и какого рода затраты были учтены при его расчете. То есть существуют различные виды эффекта и эффективности. Размер коэффициента экономической эффективности можно рассчитывать разными способами безотносительно к его сути.

Одним из наиболее распространенных видов его является так называемый показатель рентабельности в разных своих видах.

Зачем нужно оценивать экономическую эффективность?

Такая оценка очень важна для успешного управления предприятием в сфере инвестиционной деятельности. Именно ожидаемый эффект и эффективность проекта выступает критерием выбора того или иного объекта инвестиций. Рассчитывая показатели экономической эффективности, необходимо учитывать различие между экономической эффективностью краткосрочного характера (когда речь идёт о разовой сделке) и экономической эффективностью долгосрочного проекта, реализуемого в течение ряда лет.

Любой вид деятельности предполагает достижение определенного результата, и люди всегда стремились оценить его эффект и эффективность. С тех пор как производство стало развиваться в промышленных масштабах, данная оценка переросла в настоящую концепцию - стремление получить больший результат с теми же либо меньшими затратами.

В наши дни данные критерии (эффективность, эффект, затраты) находятся в ряду самых серьезных составляющих экономики любого предприятия. Без них невозможно планирование хозяйственной деятельности.

Эффект и эффективность: разница

Эти два понятия путать не следует. Чем отличается эффект от эффективности? Первый относится к абсолютным показателям (результатам) какой-либо деятельности или конкретного действия. Его величина может быть и положительной, и отрицательной. Говоря об эффективности, мы подразумеваем лишь относительную характеристику результативности деятельности. Она является всегда исключительно положительно величиной.

Для оценки полученного эффекта расчет эффективности ведут, сравнивая произведенные затраты с полученным результатом, выраженным в денежной форме. Формула для этого выглядит следующим образом:

Эффективность = (Результат / Затраты) х 100%.

При этом сопоставление затрат и результатов может производиться разными методами, и полученные данные обладают различным смыслом в зависимости от смещения акцента на определенные нюансы категории эффективности.

В общем и целом показатели эффекта и эффективности всегда являются характеристикой результата, получаемого на единицу затрат.

Характеризуя соотношение полученного в итоге результата с намеченными целевыми установками, пользуются различными терминами - результативностью, целесообразностью, экономичностью, производительностью, действенностью.

Что это за характеристика

Эффективность относится к характеристикам воздействий и процессов, имеющих сугубо управленческий характер. Она отражает в первую очередь степень достижения намеченных целей. Именно потому можно говорить об эффективности лишь целенаправленного взаимодействия.

Под данным понятием понимают также:

• эффективность определённого действия, выраженную в конкретном результате;
• совпадение процесса либо результата с плановым либо максимально возможным;
• разнообразие систем в функциональном плане;
• степень удовлетворительности функционирования, выраженную в числовых характеристиках;
• вероятность осуществления целевых функций и установок;
• соотношение реального и требуемого (нормативного) эффектов.

Что подразумевалось под эффективностью организации в дореформенный период

В сфере экономики и управления понятия эффекта и эффективности исторически развивались с тех пор, как речь начала идти об эффективности конкретного производства. В нашей стране эта тема подробно рассматривалась в нормативных материалах и инструкциях органов управления, а также освещалась в литературе научного характера. Но в условии государственной экономики с отсутствием рынка капиталов, продукции и труда решения по использованию ресурсов принимались практически всегда в централизованном порядке.

Именно потому основная масса усилий была сосредоточена на процедуре анализа контроля и планирования текущей эффективности (результативности) производства. Речь об эффективности производства в данный период шла относительно двух аспектов - в виде макроэкономической категории (ею занималась политэкономия) с политизированным оттенком и в качестве расчетной единицы, включающей в себя длинный ряд показателей и применяющейся в бухгалтерской и плановой отчётности предприятий. Разница понятий "эффект" и "эффективность" в те времена не была столь выраженной.

Суть и смысл эффективности

Данное понятие в широком смысле предназначено характеризовать качественную сторону развития экономики. Специфика ее - в выявлении тех комбинаций ресурсов, благодаря которым получается конечный результат. Повышение эффективности как таковой равнозначно ускоренному росту эффекта (конечного результата) в сравнении с вложенными затратами. То есть вложением меньшего количества общественного труда на единицу такого результата.

Таким образом, критерием эффективности общественного производства можно назвать достижение максимального эффекта на каждую единицу трудовых общественных затрат либо минимума таких затрат применительно к каждой единице результата.

В качестве обобщающего показателя эффективности можно взять соотношение стоимости полученной продукции с полными расходами (текущими и капитальными), потраченными на ее производство. Таким образом определяется эффективность для народного хозяйства в целом и в разрезе отдельных отраслей. Точно так же рассчитывается эффективность нового оборудования, техники и капитальных вложений.

Макроэкономические характеристики

Если говорить о народном хозяйстве в целом, то показателем его эффективности служит соотношение фондов его производства и национального дохода. Эффективность капитальных вложений измеряется отношением прибыли к объему капитальных затрат. Положительная величина экономического эффекта считается экономией, отрицательная - убыткам.

Разновидностью экономического эффекта служит так называемый предотвращенный убыток. Так обозначают невозникший экономический эффект отрицательного характера, ошибочно именуемый экономией. К убыткам относят уменьшение реального имущества либо ущерб (например, потери в связи с браком). Из этой же категории - понятие упущенной выгоды, то есть неполучение возможных имущественных благ.

Предотвращение данных отрицательных явлений в любом виде является Под экономией (положительным экономическим эффектом) понимаются сбереженные ресурсы в виде общественного труда, времени и т. п.

Как оценивают эти критерии

В наши дни самая последовательная и полная оценка эффекта и эффективности представлена теорией комплексного экономического анализа, где данной теме посвящено сразу несколько разделов. Данное направление занято выявлением факторов изменения экономической эффективности.

Вкратце проанализировав систему показателей эффективности, принятую в отечественной практике, можно проследить их разделение по следующим группам:

1. Те, что относятся к обобщающим показателям эффективности.
2. Показатели, характеризующие меру эффекта и эффективности труда (т. е. рабочих ресурсов).
3. Относящиеся к использованию основных фондов, капитальных вложений и оборотных средств.
4. Характеризующие использование ресурсов материального характера.
5. Те, которыми можно оценить экономическую эффективность новой техники.

Кто этим занимается

Анализировать хозяйственную деятельность производственного предприятия в целом - прерогатива высшего звена управления. Занятие это связано с определением конечной цены на продукт, величиной партии поставок исходной продукции либо закупок сырья, заменой технологии или оборудования на более совершенное. Все прочие решения также должны соответствовать максимально успешной линии деятельности фирмы.

К основным задачам анализа эффективности относится необходимость оценивать хозяйственную ситуацию, выявлять причины достигнутого состояния, готовить и обосновывать принимаемые решения управленческого характера, выявлять и мобилизовать резервы повышения эффективности.

Об экстенсивных и интенсивных факторах

Одно из основных направлений анализа состоит в выявлении интенсивных и экстенсивных факторов изменения хозяйственной деятельности. К относится увеличение производственных объемов путем повышения количественных показателей роста - ввода дополнительных трудовых ресурсов, увеличения торговых площадей, введения в эксплуатацию новых объектов и т. п.

К интенсивным факторам относится изменение качества экономического роста. Характеристикой их является мера удачи каждого конкретного используемого ресурса. Показатели использования финансовых и производственных ресурсов в немалой степени зависят от количественного соотношения двух данных факторов.

От чего они зависят

Говоря об объеме производства в его стоимостном выражении, подразумевают функцию либо результаты использования всей совокупности ресурсов. Так как процесс производства возможен лишь при комплексном действии всех элементов трудового процесса в тесной взаимосвязи между собой, выявление отдельного влияния на результат какого-то определённого фактора практически невозможно.

Данные два вида использования ресурсов (интенсивный и экстенсивный) могут быть взаимозаменяемыми. Пример - дефицит рабочей силы восполняется увеличением производительности труда. Либо наоборот - увеличение выпуска продукции может идти за счет дополнительного привлечения рабочих резервов.

Любой из показателей используемых ресурсов также складывается из действия целого ряда собственных определяющих факторов. В частности, на производительность труда влияет как интенсивная величина (длительность трудового процесса), так и интенсивные - нагрузка в течение рабочего дня и производительность труда, определяемая различными факторами, в том числе условиями производственного процесса.

С чего начинать оценку

На необходимом начальном этапе процесса анализа общей эффективности производственной деятельности предприятия следует оценить произведенные затраты с методами их распределения, составить и проконтролировать нужные сметы, провести калькуляцию себестоимости продукта и выпускаемых изделий, определить порог рентабельности производства и реализованной продукции. Результаты подобного анализа поступают администрации предприятия и обеспечивает необходимой информацией о состоянии объекта анализа.

Заинтересованные лица, именуемые субъектами анализа, объединены общей целью - получением ключевых параметров, с помощью которых возможно точно оценить текущее состояние объекта с перспективами дальнейшего развития. Наряду с производственными вопросами необходимо учитывать интересы и цели различных субъектов, заинтересованных в его успешной работе.

Кто относится к заинтересованным лицам

Так, собственников и заимодавцев, вложивших в организацию свой либо заемный капитал и подразумевающих получение процентов либо дивидендов, интересует всё связанное с финансовыми результатами, устойчивостью и ликвидностью предприятия. Для администрации актуален карьерный рост с достойной оплатой труда. Ее интересуют любые аспекты деятельности фирмы с акцентом на эффективности. Персонал более всего заинтересован в достойной заработной плате и наличии отчислений на нужды социального характера. Поставщиков и покупателей волнуют вопросы ценообразования и, соответственно, финансового состояния фирмы.

Со вступлением нашей страны в рыночную экономику ранее действовавшие методы оценки такого параметра, как экономическая эффективность, во многом стали неактуальными. Новых же разработок по данным вопросам до недавнего времени практически не было. В последнее время образовавшийся информационно-методический вакуум активно заполняется пособиями и материалами, подготовленными грамотными экспертами.

Мы рассмотрели понятия "эффект" и "эффективность". Разница, как видите, существенна.

В рыночной экономике проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед финансовым управлением предприятия. Эффективность - сложная экономическая категория. Для оценки ее уровня используют обширный перечень разнообразных индикаторов.

Экономический эффект и эффективность

Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров. Эффективность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями.

Экономическая эффективность раскрывает связь между затратами операционной деятельности и ее результатом. Под экономической эффективностью понимают соотношение между экономическим эффектом и затратами или финансовыми ресурсами, использованными для его достижения. Для оценки эффективности чаще всего используют относительные показатели экономической эффективности:

\frac{\text{Rezultat (effekt)}}{\text{Zatraty}} или \frac{\text{Rezultat (effekt)}}{\text{Resursy}} .

В зависимости от того, что принимают в качестве эффекта функционирования предприятия - объем производства (реализации) продукции или финансовый результат, - различают показатели производственной эффективности и финансовой эффективности. В условиях плановой системы экономики приоритет отдавался показателям производственной эффективности (производительности труда, фондоотдаче основных средств, материалоотдаче). С переходом к рыночной экономике изменяется трактовка и иерархия критериев эффективности, их содержание. Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве абсолютного критерия эффективности функционирования предприятия лучше всего подходит прибыль.

Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне эффективности. Сумма объявленной прибыли, как правило, не дает возможности судить о масштабах фирмы. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой для предприятий, имеющих значительное различие в объемах оборотов. Поэтому по показателю прибыли нельзя оценить уровень эффективности работы предприятия без соотнесения с авансированными или потребленными ресурсами.

В наиболее общем виде оценить эффективность деятельности предприятия можно по относительным показателям доходности или по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (T_{{}_{\text{A}}}) , объема продаж (T_{{}_{\text{OP} }}) и прибыли (T_{{}_{\text{P}}})\colon

100\%

Первое неравенство (100\%< T_{{}_{\text{A}}}) показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности. Второе неравенство (T_{{}_{\text{A}}}< T_{{}_{\text{OP}}}) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. На основании этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования финансовых ресурсов на предприятии. Третье неравенство (T_{{}_{\text{OP}}}< T_{{}_{\text{P}}}) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала, а это свидетельствует о повышении уровня рентабельности продаж.

Данные соотношения принято называть "золотым правилом экономики предприятия". Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует об устойчивом развитии предприятия и укреплении его финансового состояния.

Для оценки уровня эффективности деятельности предприятия используют относительные показатели - показатели рентабельности (доходности, прибыльности). Рентабельность измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия в целом и доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Показатели рентабельности наиболее полно, чем прибыль, характеризуют результаты деятельности, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют не только для оценки эффективности деятельности предприятия, но и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

От того, насколько правильно исчислены показатели доходности, насколько реально они отражают ее сущностные характеристики, зависят результаты ретроспективного и перспективного анализа эффективности деятельности предприятия. В настоящее время для этой цели используются многочисленные показатели рентабельности.

Не случайно в прикладных науках говорят о трех группах показателей рентабельности как относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из сторон - затраты-ресурсы-доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Три вида базовых показателей предопределяют три группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т. е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки затрат (капитал), во втором случае - стоимостные оценки ресурсов (сумма или отдельные части капитала), в третьем случае - показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам).

По мнению Г. В. Савицкой показатели рентабельности можно объединить по таким группам:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с затратами:

– рентабельность отдельных видов продукции;

– рентабельность операционной деятельности;

– рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов;

– рентабельность обычной деятельности;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношением прибыли с выручкой от реализации продукции:

– рентабельность продаж отдельных видов продукции;

– общая рентабельность продаж;

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход и уровень которых определяют отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансированного капитала:

– рентабельность совокупных активов или общая рентабельность;

– рентабельность операционного капитала;

– рентабельность основного капитала;

– рентабельность оборотного капитала;

– рентабельность собственного капитала.

Выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Не случайно в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей рентабельности, рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач.

Показатель эффективности финансово-экономической деятельности предприятия

В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любого предприятия, задача генерирования прибыли занимает центральное место.

Прибыль - особый воспроизводимый ресурс коммерческой организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности предприятия, чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности. Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия.

Прибыль является воспроизводимым ресурсом предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях, тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. Прибыль является:

– главным побудительным мотивом осуществления и развития бизнеса;

– основным внутренним источником текущего и долгосрочного развития предприятия;

– важнейшим индикатором рыночной стоимости предприятия;

– индикатором кредитоспособности предприятия;

– показателем конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного уровня прибыли;

– гарантом выполнения предприятием своих обязательств перед государством и источником удовлетворения социальных потребностей общества.

В широком смысле прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т. п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

При проведении финансового анализа эффективности деятельности предприятия большое значение имеет правильность понимания экономической сущности прибыли и структурных ее элементов, формирующих этот показатель. Графическая интерпретация классификации прибыли представлена на рис. 6.1.

1. По видам деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По порядку формирования различают: валовую (маржинальную) прибыль; прибыль от продаж; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль.

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы. Она характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера получения выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи - прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная (реинвестированная) прибыль.

Необходимо учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц:

– для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности;

– кредиторов интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал;

– государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов.

Экономическое и бухгалтерское определение прибыли

Существует два подхода к определению прибыли: экономический и бухгалтерский.

Согласно первому подходу прибыль (убыток) - это прирост (уменьшение) капитала собственников за отчетный период. Экономическое определение прибыли является простым и наглядным с позиции любого экономиста. Однако такое определение имеет ряд спорных моментов, возникающих в ходе его практической реализации, проявляющихся при рассмотрении факторов изменения капитала с учетом правил и процедур бухгалтерского учета и тем самым усложняющих интерпретацию данной категории. Эти спорные моменты касаются как сущностных характеристик рассматриваемой категории (например, любое ли изменение собственного капитала можно квалифицировать как прибыль), так и возможности их квантификации, т. е. насколько реально поддается количественной оценке та или иная компонента прибыли.

Согласно второму подходу прибыль - это прирост (уменьшение) собственного капитала предприятия за отчетный период, полученный по итогам финансово-хозяйственной деятельности организации.

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах" различают несколько видов прибыли (убытка):

– валовая прибыль - разница между суммами чистого дохода (выручки) от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции;

– финансовые результаты от операционной деятельности, которые будут меньше, чем первая сумма за счет отчисления "административных расходов" и "расходов на сбыт";

– финансовые результаты от обычной деятельности (до налогообложения и после него);

– чистая прибыль или убыток.

Порядок формирования прибыли предприятия в соответствии с нормативными документами Украины представлен на рис. 6.2.

Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. С учетом сальдо прочих доходов и расходов (включающих операционные и прочие доходы и расходы) определяется прибыль до налогообложения.

После определения отложенных налоговых активов и обязательств рассчитываются налог на прибыль и чистая прибыль отчетного периода.

Представленные выше доводы определяют приоритетность осуществления финансового анализа прибыли как неотъемлемого элемента полного комплексного анализа деятельности предприятия.

Финансовый анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов повышения эффективности деятельности предприятия.